レバレッジ型バランスファンド part12

**名無しさん＠お金いっぱい。** · 2020/06/16(火) 06:01:11.99

最近続々登場するレバレッジ型バランスファンドについて語りましょう

前スレ
レバレッジ型バランスファンド
http://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1573387656/
レバレッジ型バランスファンド part2
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1576884271/
レバレッジ型バランスファンド part3
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1581390528/
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https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1582638217/
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≪米国分散投資戦略ファンド(5倍コース)≫　　
≪米国3倍4資産リスク分散(年2回決算型)≫　　
＜米国株式シグナルチェンジ戦略ファンド(H無)＞　
≪米国分散投資戦略ファンド(3倍コース)≫　
≪楽天・米国レバレッジバランス・ファンド≫　
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≪グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)≫
≪グローバル5.5倍バランスファンド（１年決算型）≫

**名無しさん＠お金いっぱい。** · 2020/06/30(火) 18:22:11.75

グロ3で考える

元本のうち、現物80%、残りの20%で日本株先物(レバ4倍)と債券先物(レバ20倍)を買う

現物 80
日本株先物拘束証拠金5で20分
債券先物拘束証拠金10で200分
現金 5
これでトータル100で現物＋日本株先物100、債券200、現金5というポートができる

債券価格のみ1%下がったとすると、基準価額は2%下がる
債券先物が198になって拘束証拠金は9.9に
含み損を現金で賄うと現金が3+拘束証拠金減分0.1=3.1

結果
現物 80
日本株先物拘束証拠金5で20分
債券先物拘束証拠金9.9で198分
現金 3.1
トータル98

これに対して現物＋株先物=100
債券先物200
に合わせようとすると現物＋日本株先物を2売却
債券先物を2売却
することになる

現物 -1.6で78.4に、現金+1.6
日本株先物 -0.4で19.6に、現金+0.1
債券先物 -2で196に、現金+0.1

結果、
現物 78.4
日本株先物拘束証拠金4.9で19.6分
債券先物拘束証拠金9.8で196分
現金3.1+1.6+0.1+0.1=4.9
トータル98

こういうことかな？

実際はこんなことはせずにトータル98に対して
現物＋日本株先物 100
債券先物 198
のまま、と

債券が10%も下げるなんてことがあると、現物売って、先物ポジションも解消しないと賄えなくなるので、>809は正しいかもしれない

ただ、この場合、安くなった債券をさらに売るというより、全部売りだな

これが正しいなら資金流入が止まったグロ3が厳しいってのはなんとなくわかる

**名無しさん＠お金いっぱい。** · 2020/06/30(火) 18:25:10.73

グロ3は大きくなり過ぎてリバランス出来ないんだよな