レバレッジ型バランスファンド part12
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>>789
債券売ってその金で株買う(んだよね？)と、ますます株の比率が高くなる
それってリバランスとは逆方向じゃない？
>>791
レバ無視すれば80円の増減で>788と同じ
これなら理解できる
証拠金とか絡んでくるのかと思ったけど、頭悪いからよくわからないや やっぱ違う？
株 2,000円
債券 7,600円
となったときに株現物を売れば、その分の証拠金で債券先物(レバかかってる)を買えるから、基準価額は上がることになる？
株も先物使ってたらまた違う結果になるのか
うーん、やっぱりわからない… なるほどややこしい
既に保有している資産でのリバランスはしてないんじゃない、と思えてきた
実際そんな感じだし
新規資金が解約を上回れば買いで調整
解約が新規資金を上回れば売りで調整
いずれにせよ、債券比率が下がったときにさらに債券を売るというオペは考えにくいんだけどなー 実務としてリバランスはめったにやれないだろ
経費が跳ね上がる
資金入った時に調整するだけだわ むずかしいことはわからんし
グローバル
なんぼ？(´・ω・`) 仮にグロ5の債券全体の価格が10%下落した場合、
400％だった債券価値は元の360％になる、
他が変わらなかったとすると基準価格は10000から6000になる（40%の損だから）、
その6000に対しての400%の債券は元の240％
債券が360に下落すると、その安値で120売って240になる。 昨年公務員やめたけど、億様マガブロの金富子の株まねしてるだけで、
この13ヶ月間で7000万円は資産ふえたし。今年絶対に億り人になれるな。
http://syoukenshinpou.blog13.fc2.com/ >>802
元本内でのリバランスはしないんじゃね？で納得したつもりだけど、もしそれやったら売られた120のお金は今度どこに行くの？ 何かよくわからないんだけど、リバランスって安く売って高く買うの？ (´･ω･｀) >>802
あのさ、それやったら損するって直感的にわからない？
なんで不足分を買い増すってかんがえにはいかないのよ
中身資産なんだからモノによっては配当だって出るでしょうが
運用チームにケチつけたいのか商品にケチつけたいのか知らんけど、何を論じたいのよ >>802
色々と間違ってる
基準価額10000円のうち債券部分は7273円で、これが40％の下落で4364円になる(−2909)
つまり債券が10％の下落なら基準価額は10000円から7091円になる(−2909)
その7091円に対して5157円が本来の債券部分に当てるべきだが、直近の下落で債券部分4364円と比率が過小のため3172円ぶん(793*4)の債券先物を買う 混乱してるみたいだから、額で考えよう。
基準価格10000なら、株リート金が合わせて15000で、債券部分は40000だよね？
世界債券が10%下がったら？債券部分は36000になるよね？
で、その時は基準価格はいくら？-4000で、6000だよね？
その基準価格に合わせて倍率調整すると、債券は6000*400%＝24000
これらのどこの部分が間違ってる？ しかも、その時は、株リート金も合わせて6000＊150%になるから、9000になる。
債券が36000に暴落したら、ポジションは36000から24000へ。
何も動いてない株リート金も、ポジションは15000から9000へ、縮小だよ。
両方合わせて33000、基準価格6000の5.5倍。 809を見ると、一見正しいように見える。
実際どうなの？ そんなにちょこまかリバランスしないだろ
コスト負けするだろ 基準価格10000なら、株リート金が合わせて15000で、債券部分は40000だよね？
世界債券が10%下がったら？債券部分は36000になるよね？
で、その時は基準価格はいくら？-4000で、6000だよね？
その基準価格に合わせて倍率調整すると、債券は6000*400%＝24000
しかも、その時は、株リート金も合わせて6000＊150%になるから、9000になる。
両方合わせて33000、基準価格6000の5.5倍。 >>816は正しい
この程度わからないでレバレバ言ってると思うと頭痛くなってくる グロ3で考える
元本のうち、現物80%、残りの20%で日本株先物(レバ4倍)と債券先物(レバ20倍)を買う
現物 80
日本株先物 拘束証拠金5で20分
債券先物 拘束証拠金10で200分
現金 5
これでトータル100で現物＋日本株先物100、債券200、現金5というポートができる
債券価格のみ1%下がったとすると、基準価額は2%下がる
債券先物が198になって拘束証拠金は9.9に
含み損を現金で賄うと現金が3+拘束証拠金減分0.1=3.1
結果
現物 80
日本株先物 拘束証拠金5で20分
債券先物 拘束証拠金9.9で198分
現金 3.1
トータル98
これに対して現物＋株先物=100
債券先物200
に合わせようとすると現物＋日本株先物を2売却
債券先物を2売却
することになる
現物 -1.6で78.4に、現金+1.6
日本株先物 -0.4で19.6に、現金+0.1
債券先物 -2で196に、現金+0.1
結果、
現物 78.4
日本株先物 拘束証拠金4.9で19.6分
債券先物 拘束証拠金9.8で196分
現金3.1+1.6+0.1+0.1=4.9
トータル98
こういうことかな？
実際はこんなことはせずにトータル98に対して
現物＋日本株先物 100
債券先物 198
のまま、と
債券が10%も下げるなんてことがあると、現物売って、先物ポジションも解消しないと賄えなくなるので、>809は正しいかもしれない
ただ、この場合、安くなった債券をさらに売るというより、全部売りだな
これが正しいなら資金流入が止まったグロ3が厳しいってのはなんとなくわかる グロ3は大きくなり過ぎてリバランス出来ないんだよな あ、日本株先物のレバが4倍、債券先物のレバが20倍ってのはイメージ >>820-821
グローバル
3倍はオワコンってこと？(´・ω・`) 米国分散投資戦略ファンド（5倍コース）「USブレイン5」
基準価額（前日比）11,345円 （+37）
純資産総額 197.19億円
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/summary/1962/ 債券が証拠金＋現金で賄い切れないくらい下がったら、現物を売らないとダメ
その結果、債券の比率が上がるから、比率を合わせるなら債券も売らないとダメ、ってことかな
知らんけど どのみち債券が安くなったときに債券だけをさらに売るって話にはならない気がする >>827
債券が安くなったら、その分基準価格も安くなるから、それを元に5.5倍に再計算して、債券だけでなく株リート金も売らざるを得ない。 基準価格10000なら、株リート金が合わせて15000で、債券部分は40000だよね？
世界債券が10%下がったら？債券部分は36000になるよね？
で、その時は基準価格はいくら？-4000で、6000だよね？
その基準価格に合わせて倍率調整すると、債券は6000*400%＝24000
しかも、その時は、株リート金も合わせて6000＊150%になるから、9000になる。
両方合わせて33000、基準価格6000の5.5倍。 ウル株 10,430円 +1.02%
ウル債(年2回) 10,742円 +0.18%
ウル債(隔月) 10,605円 +0.18%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 11,695円 +0.83%
純資産 3879.75億円 +24.28(+0.63%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 10,895円 +0.83%
純資産 2093.19億円 +17.68(+0.85%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 9,968円 +1.40%
純資産 64.75億円 +1.49(+2.36%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 倍率調整って怖いんだよ。
SPXLとか日経レバレッジETFのあの減価のことだから。
うまく株債券で逆相関ならリバランスになって問題ないけど、逆相関にならなかったら、
何かが上がれば高値で全資産買い、何かが下がれば安値で全資産売る。 そりゃレバは下落くらったらやばいよ
550％なら18％の下落で破綻する >>835
おまえみたいな荒らしは相手しないから消えろ 基本上がるもんだから破綻さえしなけりゃレバは高い方が良いよ USA360が強いのは円安やからやで(`・ω・´)ｼｬｷｰﾝ >>841
10294はいつまでも心穏やかに見守ってくださっているのです 設定来最高価額で買った人ってどのくらいいるんだろう。
ある意味奇跡の人。 >>805
オルカン、s&p500、TOPIXは安値売りの高値買いの順張り
バランスファンドは安値買いの高値売りで逆張り
>>821
リバランスは年1で十分説があるからなんとも言えない
>>837
両方買ってリバランス ＼ g｡.,,gxyxgx.l(.l)llk,,
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僕は ＼[＾
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USA360 ｀| ├┐
j .| |＼＿
人_/ / / /
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Y_／|_/ ＼ 生粋の10294なんて居ないだろもう
馬鹿じゃなきゃどっかでなんぴんしてるはず 10294を持ち続ける不動の精神力が羨ましい
常人には到達できない グロ３下げて儲けのいい５５の評判よくさせようという関係者の思惑 米国分散投資戦略ファンド（5倍コース）「USブレイン5」
基準価額（前日比）11,357円 （+12）
純資産総額 198.04億円
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/summary/1962/ グローバル3倍3分法 11,729 +34 (+0.29%)
グローバル5.5倍バランスファンド 10,069 +101 (+1.01%)
楽天米国レバレッジバランス(USA360) 11,925 +168 (+1.43%)
ウルトラバランス世界株式 10,523 +93 (+0.89%) 明日からガンガン下がるのかな…。
この2日間で少しだけ戻してくれたのに。 ウル株 10,523円 +0.89%
ウル債(年2回) 10,867円 +1.16%
ウル債(隔月) 10,727円 +1.15%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
「グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）」
直近1週間の基準価額騰落の要因分解（2020年6月26日時点）[717KB]
https://www.nikkoam.com/files/lists/news/2020/news0701_01.pdf
グロ3 11,729円 +0.29%
純資産 3887.32億円 +7.57(+0.20%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 10,927円 +0.29%
純資産 2098.43億円 +5.24(+0.25%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 10,069円 +1.01%
純資産 65.7億円 +0.95(+1.47%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 ＼ g｡.,,gxyxgx.l(.l)llk,,
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Y_／|_/ ＼ グロ3は本当にゴミ箱になったの？
おかしくないかい？ 【グロ5の設定日2/12〜6/30まで】 ※カッコ内は年初1/6〜6/30
USA360 +4.39％ （+12.60％）
iFreeNASDAQ100 +2.53％ （+12.79％）
グロ5 -0.33％
ウルバラ -3.15％ （+2.66％）
slim8バランス -9.91％ （-7.97％）
slimSP500 -10.24％ （-5.23％）
オルカン -10.93％ （-7.59％）
slim先進国 -11.20％ （-7.14％）
グロ3 -12.65％ （-7.97％）
slim国内リート -24.13％ （-21.34％）
slim先進国リート -24.42％ （-20.70％） 【グロ5の設定日2/12〜6/30まで】 ※カッコ内は年初1/6〜6/30
iFree日経225 -5.45% (-2.78%)
グロ3 -12.65％ （-7.97％） クソ3はこのまま終わるんかな
アメリート改善されても日本は厳しいぞ グロ3は総合的に見て悪くないと思うよ
ただ、リートの割合が大きすぎて、リートがだめだと劇的に下がるから不安要素が他より大きいだけ
グロ5は信託報酬がどう影響するのか不安だけど、
100万投資で30年後？に1億の謳い文句が、本当に30年後に実現してるのかがに興味があるｗ
これからレバ系始めるなら、うさ一択だよ(適当 30年も持つようなもんやないやろ
レババラは金利上昇きたら全部終わり
十年持つかも怪しい グロ3は資金流出が続いているから、伸びてる資産を売って解約資金を捻出している感じか？
国内リート、叩かれてるけど5月末時点での設定来増減で見るとプラスなんだよね
株式 -464円(日本 -248円、先進国 +2円、新興国 -218円)
リート -289円(日本 +24円、海外 -313円)
債券 +2,245円(日本 +33円、海外 +2,212円)
信託報酬他 -114円
合計 +1,378円 過去金利上昇局面ではどの程度債券価格下がったんだ？ 2016年7月から12月にかけて、米国債10年物の年利回りが1.4辺りから2.6辺りに上がった時は、米国債10年物の先物価格は6.5%程度下がった
その後、この2018年10月に3.4%くらいでピークをつけるまでにさらに4.5%ほど
2016年7月から2018年10月まででトータル11%ほど下がった
グロ3は先物価格が底値の時に始まった
2018年10月から2020年5月末までの間の先物価格は17%ほど上昇
グロ3のこの間の米国債の寄与は+686円
米国債の比率は40%(300%中)だから計算は合う感じかな
先物価格が仮に10%下がってもグロ3では4%程度のインパクトしかない
債券全体で見れば(他の債券も同じ値動きをしたとして)20%程度の寄与
グロ5だと…ダメージでかいかなー
ただ、全ての国債が同じ動きをするとは限らないからUSA360とどちらがダメージでかいかな 2年先の利上げ云々より既に上がりきった感のある債券にレバかけるのがどうかなってとこだね
ブレイン5のようにレバ可変の方がいいかもしれないが、ブレイン5もなかなかに極端なんだよねー ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
