レバレッジ型バランスファンド part12
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今自由に動かせるお金が1000万あるから
半分グロ5に入れようか悩む 利上げになったら、USAはまだドルポジションが90%だから、ドル上昇で損の一部は自動的にヘッジ・緩和できる。
でも、グロ５は為替が50%以下だし、USAの270％に対して400%だし、USAの7.5年債に対して10年債だし、利上げになるとグロ5はかなり厳しい・・・
。 >>556
全体の10%ぐらいだな
個人的には面白い商品だからもっと買いたいんだけどレバレッジ商品を長期積み立てることを考えたらこれ以上上げるのは怖いわ
利上げ後の値動き次第で少し増やすかもしれない グロ5 のチームは債券取引のスペシャリストらしい
株の方はほぼ指数を買い持ちっぽい
400%ある債券運用に期待している
ただ言うても株の方が影響でかいが >>564
アクティブはインデックスに負けてるでしょう。
よくてイーブン。
運用経験も5.5年って書いてあるし。 >>556
月USA360 7.5万、グロ3 1.5万 頭悪い連中が自称スペシャリストなのが一番見苦しい。
何か特別な実績があるなら広告したり、見せてるはず。
実際は横並びのサラリーマンで、あの辺のどこにでもある平凡な運用チームでしょう。 >>565
そうだね、利上げで下手打たなそうというのが大きい >>567
頭悪いかどうかはおれはわからん。下手打たなきゃいいと思ってる 米国分散投資戦略ファンド（5倍コース）「USブレイン5」
基準価額（前日比）11,209円 （-20）
純資産総額 193.44円
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/summary/1962/ 利上げ局面
USA360
ドル上昇メリット：90%以上
債券下落デメリット：270% 中期7.5年
グロ5：
ドル上昇メリット：50%以下
債券下落デメリット：400% 長期11.1年 ウル株 10,294円 -0.69%
ウル債(年2回) 10,696円 -0.02%
ウル債(隔月) 10,559円 -0.02%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 11,617円 -1.23%
純資産 3868.67億円 -51.12(-1.30%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 10,823円 -1.23%
純資産 2083.41億円 -26.49(-1.26%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 9,814円 -1.95%
純資産 62.83億円 -1.27(-1.98%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 あと2年くらい(金利上がるまで)は債券レバかけてない方がいいかもね
このスレで書くことではないかもしれないが あと二年はレババラ安泰やん。
今日も下落幅抑えられてるで。 信号機の故障で皆様方には大変ご迷惑をお掛けしています >>575
何を今さら
わかっててグロ5買ってるんだろ？ >>552
金融庁にお伺い立てないといけないからな >>556
コロナでグロ5を500万買った
これから毎月10万ずつ積立する USAとグロ３は候補だが、利上げにめちゃくちゃ弱いグロ５は論外。 アメリカが利上げの時にほかの国の債券に逃げられるのがグロ5 そこはアクティブな運用の利点だね
だからグロ5の方が長く持つ気になる >>585
逆じゃね？
利上げしてもグロ3、グロ5はリバランスして終わりだけど、USAは一国集中だからモロにくらう >>587
日本語URLうまく貼れなかった
このへん
【グロ55】グローバル5.5倍バランスは債券先物をアクティブ運用していた件【マンスリーレポート】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/04/13/233000
【グロ55】グローバル5.5倍バランスは株式部分もアクティブ運用か【ゴーゴー・バランス】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/05/18/233000
【グロ55】グローバル5.5倍バランスの5月度の値動きについて【マンスリーレポート】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/06/14/233000 >>591
ふーん面白い
ちょっとずつ買ってみようかな >>592
こんな記事もあるよー
5.5倍のワケ
荒波市場に船出、長期投資での強み見せるか ゴーゴー・バランス 5.5倍の狙いを聞く
https://www.itmedia.co.jp/business/spv/2003/25/news028_2.html
――5.5倍というレバレッジ比率を設定した理由は？
ゴーゴー・バランスでは株式の代替でありたいという思いもあったので、まず株式比率が100％相当になるようにした。その上で、3倍3分法と同様に、「株式とREIT」と「金と債券」のリスクが釣り合うよう大まかなリスクパリティを取った。これ以上レバレッジ比率を上げると効率が落ちるという比率だ。 うわ、大変だ！
グロ5って、株も債券もアクティブ運用だから、米利上げ局面でも米債を比率以上に抱えたり、利上げ局面じゃないタマシなのに他の国の債券に逃げてアンダーパフォームしたりの可能性が！
歴史的にアクティブはインデックスに負けてるんだから、高いコスト払って横並び連中のアホンダラに資産任せてたら、何される変わらなくて心配！ パッシブパッシブいうが、債券は違う！
アクティブがさいつよ！
とPIMCOが豪語してんぞ。 別に俺はホントか調べないけどw アクティブなんて有能がやれば有能、無能がやれば無能なだけ、ファンマネが有能なら全然アリでしょう ただ、s&p500なんかは良くできてるから上回るのは結構難しそう >>585
利上げ来た時は360が一番やばいだろ
>>597
それが米国成長株として有能なアクティブファンド多いよ
このコロナ禍でNASDAQやFANGすら上回ってるのがいくつかある っていうか、債券運用チームが、株もアクティブで運用するんでしょう・・・。
それ、スペシャリストじゃなくて、ジェネラリストじゃねぇ？ 債券運用チームが兼任してんの？まぁパッとブログ見た感じだとグロ5株式の比率はそんなに変わってないし、気を使うのはリバランスのタイミングくらいだから問題無いのでは >>602
んんー？なら債券の中身がガッツリ変わってるのはなんなんだろう
なんか複雑なルールが決められてるの？ 複雑さは分からんけど、ルールベース
債券チームの運用や運用経験年数とか出始めにかなり話題になったけどみんな資料読まないんだな
びっくりしてる >>598
俺は３月末までＵＳＡが全体の５０％だったが
少しずつ世界スタートアップと米国ＩＰＯに入れ替えていった
まあまあ成功したと思う
ただし、楽天日本新興市場株ダブルブルにはもう少し勇気を持って投入すればよかった
あんなに上がるとは思わなかったし、それが悔やまれる USAは相場見てれば、数日は基準価格見なくてもだいたいわかるから平気だが、
グロ5はあの辺の平凡なジェネラリスト達が資産の400%で何やらかすか不安でしっかり基準価格確認しないといけない。
長期は無理だ。 ぐろ5がでてからの動きみると、ぐろ5全力でよさそう >>604
ルールベースの話どこに書いてあるか分かる？ >>604
https://i.imgur.com/hIaXeAL.jpg
こんだけ債券の中身変わってるのはどういうルールをベースで行ってるんだと思う？ 例えば1%利上げしたらUSA360はどのくらい下がるの？ >>613
ルールは公開しないだろうから、どこまで柔軟さや、幅があるか分からないよね
そこはもう、ファンドマネージャーの裁量だけでやらせて無いって販促資料から想像するしか無いんじゃ無い
俺は想像つかないけど グロ3のバックテストデータ
実運用後との差があるか、公開してほしいよね
コロナショックなんてなかったことになってるかもなー よし、俺も松井で毎日グロ5全力する！
楽天で毎日セコセコ注文するのが面倒だった >>618
普通に考えればファンマネの裁量でアクティブ運用してるとしか思えんよね
まぁ結果出してくれてるなら問題ないんだけれど >>613
債券全体の投資額もきっちり400%じゃなくて、23%も違う・・・ 3月にでた初回マンスリーレポートでグロ5はアセット比率固定でアセット内はアクティブと解ってたろ
このスレでも当時散々議論してたのに何を今更騒いでるの？ 先月より今月の債券ポジションが23%も違うことを、比率固定とは言わない USA360とグロ5、長期10年以上で積むならどっちがいい？ ■■■ 全部売れ！ ■■■
■■■ 全部売れ！ ■■■
■■■ 全部売れ！ ■■■
シカゴファンドの投資戦略
CHICAGO FUND INVESTMENT STRATEGY
http://blog.livedoor.jp/chicago555/
バイデン氏支持率50％でリード
トランプ氏36％
■■■■■■■ Strong sell! ■■■■■■■
株バブル崩壊
その時世界中のヘッジファンドが仕掛ける
ロイター 6月26日
ゴールドマン・サックス
●年金基金が四半期末に最大７６０億ドルの株式を売却する可能性がある
ジェフリーズの短期金融市場エコノミスト
●経済回復が当初予想よりも遅れる恐れから、株高に伴ったバリュエーションの上昇に関する不安が浮き彫りとなった
ＩＭＦ金融資本市場局長＆金融資本市場局次長
リスク資産、コロナ感染再拡大で売り込まれる恐れ
●これにより「リスク資産に再度調整が入る可能性が高まっている」 グロ５は、株素人の債券チームが株をアクティブ運用したり、アセット固定比率を順守しないで毎月好みで変えたり、もう、めっちゃくちゃ。 >>613
グロ5買ってないけど、そんなに変わってるか？
正直誤差の範囲な気もするが、俺が大雑把だからか >>630
国債現物入れるのは初期の構想と違わない？ >>623
それじゃ結局バックテストはアテにならないって事だな
ファンマネがアクティブ運用してるんだし >>631
初期の構想を知らないが、それは些末なことに思う
値動きに殆ど関与しない違いでは？
機関投資家の運用を知らないのを承知で予想すると、その現物は先物の担保なのかな >>633 >>634
ほったらかせって事ではなく、パッシブな投資でいろって事でしょ
例えば2年債と10年債の比率逆転させたりの裁量的なトレードを態々期待する人は少ないと思うが
致命的な事態では無いけど、不透明さは感じる https://www.nikkoam.com/files/sp/gogo/images/gogo01.png
先進国国債先物及び国債なんで現物も対象だよ
ついでに「※上記のほか、現物資産に投資を行うこともあります。」と書かれてるし >>603
バックテストは世界債券インデックス
運用は遊び 人の金だから 米国分散投資戦略ファンド（5倍コース）「USブレイン5」
基準価額（前日比）11,216円 （+7）
純資産総額 194.31円
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/summary/1962/ ウルトラ↑0.62%
USA↑1.05%(´・ω・`) ウル株 10,358円 +0.62%
ウル債(年2回) 10,714円 +0.17%
ウル債(隔月) 10,577円 +0.17%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 11,757円 +1.21%
純資産 3910.72億円 +42.05(+1.09%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 10,953円 +1.20%
純資産 2105.74億円 +22.33(+1.07%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 9,942円 +1.30%
純資産 63.98億円 +1.15(+1.83%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 ぶっちゃけ逆相関狙いだったら
上がる余地の少ない債券ばっか持たれても困るので
アクティブなのは若干グロ5に心惹かれた
グロ3と比べてね
金利上昇局面で超長期債ばっか持たれてもつらいし ぐろ5はコロナからの回復力はマジですごいで、spxlみてみろ、レバかかってると普通はもどってこない 債券レバが不利益となるのはこれからだからな
株レバと比べられてもな ≪今週の免疫獲得ファンド≫
メロンちゃん3姉妹、となりのテトラ、兎脳、うさ子 >>646
グロ5 コロナ底値5,997円、底値後高値10,009円 上昇率66.9％
SPXL コロナ底値17.55ドル、底値後高値48.48ドル 上昇率176.2％
使い方次第だよね
SPXLを長期投資で考えている人もいるようだけど、こんなのは基本短期勝負用でしょ
グロ5はわからん
ここ2年くらいではっきりするのではないかな ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
