レバレッジ型バランスファンド part12
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NASDAQレバ +26.0% いいタイミングで売りたい >>505
毎回分かってます感出そうとして的外れなこと言ってんぞ
金利じゃなくてロールオーバー時の価格差のことだよ コロナの間にグロ5を500万以上買えたからウハウハだ >>510
裁定取引で現物と連動するようになるので価格差の主因は短期金利です
(債券はレポレート、株は機関投資家の信用コスト)
その他債券にはクーポン、株には配当分があるけど現物とのリターン差で効いてくるのは基本的に短期金利です slim sp500とUSA360たくさん持ってるから
今日の大暴落で死亡しそう… >>512
現物と先物の価格差の話はしてないけど・・・
限月の仕組み知らないのに無理して話そうとしなくていいよ >>514
今レバレッジファンドが先物で決済日間近でロールオーバーする話をしてるんだよな？
ロールオーバーするときは期近は現物価格だろ
でなきゃいくらでも裁定取引するわ
ほんまアンタ先物知ってるのかな？ もっと言うと決済日の間近でなくとも基本的に先物価格は現物価格と連動する
理由は差があったら裁定取引の餌食になって差が縮小するから
裁定取引で現物売と現物買天秤にかける時に配当やクーポン分計算するんで乖離して見えるけど次のロールオーバー時に配当分安く買えるのでリターンという意味では配当込みの現物と変わらない
残るのは短期金利 >>508
すぐに手放すことが最も効率よいのに、アホなの？ 横だけど価格差が出るのはスワップ先の期先だと思うよ >>521
そうだね
だからロールオーバー時の期近(≒現物価格)と期先の価格差は決済日までの短期金利で決まるって話なんだけど 【投資信託】「つみたて米国株式(S&P500)」や「グローバル5.5倍バランスファンド(1年決算型)」をはじめ4銘柄の取扱いを開始します
https://www.matsui.co.jp/news/2020/detail_0624_01.html 俺も触っちゃダメなタイプだと思うぞ
間違った知識にしがみつくから何言っても聞かない >>513
あなた筋がいいよ
気絶しとけば大儲け出来る 正直ロールオーバーのコスト凄いよ派はお前わかってない連呼してるだけで数字使った具体的な反論まだしてないように見えるけど 運用会社すらマトモに説明出来てないくらいよく分からん代物を買ってるということは認識しておいたほうが良さそうだね 松井のニュースをインデックススレに貼った奴、先生怒らないから正直に出てきなさい 松井て売却も手数料無料なのか？
つい最近ＳＢＩに引っ越したばっかだったのに
松井に引っ越すか 手数料競争は松井が一歩先行ってるイメージ
手数料無料も松井だけがやってた時代がある >>534
どうせ今後も新規取り扱い遅いからやめとけ 松井グロ5きたのか
もっとかかると思ってたから嬉しい 松井でやるならSBIでTポイントもらった方がよくないか？ 松井だと0.3%戻って来て、
SBIだと0.2%戻ってくるってことかな？ そのあたりのポイントや還元の比較もテンプレ入りさせたほうがいいかもね グロ５とか手数料高い所は松井がお得
安い所はＳＢＩがお得 元々SBIだとなぁ。信託報酬0.1%のために引っ越すのか？
とは言え松井はユーザーライクなので応援したいという気持ちはありゅ グロ5の信託報酬0.79位になるのか
だいぶ安くなるな 松井でグロ5.5全ツッパ
これが誰でも億り人になれる最適解の方法 ニーサはマネックスにあるから松井で特定口座作らないといけないじゃん
クッソーまずニーサ枠使わないともったいないのに
作ったほうがええか？ SBIって1000万以上で0.2%ですよね？
そんなにお金持ってないから松井が良いかなぁ、、 今自由に動かせるお金が1000万あるから
半分グロ5に入れようか悩む 利上げになったら、USAはまだドルポジションが90%だから、ドル上昇で損の一部は自動的にヘッジ・緩和できる。
でも、グロ５は為替が50%以下だし、USAの270％に対して400%だし、USAの7.5年債に対して10年債だし、利上げになるとグロ5はかなり厳しい・・・
。 >>556
全体の10%ぐらいだな
個人的には面白い商品だからもっと買いたいんだけどレバレッジ商品を長期積み立てることを考えたらこれ以上上げるのは怖いわ
利上げ後の値動き次第で少し増やすかもしれない グロ5 のチームは債券取引のスペシャリストらしい
株の方はほぼ指数を買い持ちっぽい
400%ある債券運用に期待している
ただ言うても株の方が影響でかいが >>564
アクティブはインデックスに負けてるでしょう。
よくてイーブン。
運用経験も5.5年って書いてあるし。 >>556
月USA360 7.5万、グロ3 1.5万 頭悪い連中が自称スペシャリストなのが一番見苦しい。
何か特別な実績があるなら広告したり、見せてるはず。
実際は横並びのサラリーマンで、あの辺のどこにでもある平凡な運用チームでしょう。 >>565
そうだね、利上げで下手打たなそうというのが大きい >>567
頭悪いかどうかはおれはわからん。下手打たなきゃいいと思ってる 米国分散投資戦略ファンド（5倍コース）「USブレイン5」
基準価額（前日比）11,209円 （-20）
純資産総額 193.44円
https://www.daiwasbi.co.jp/fund/summary/1962/ 利上げ局面
USA360
ドル上昇メリット：90%以上
債券下落デメリット：270% 中期7.5年
グロ5：
ドル上昇メリット：50%以下
債券下落デメリット：400% 長期11.1年 ウル株 10,294円 -0.69%
ウル債(年2回) 10,696円 -0.02%
ウル債(隔月) 10,559円 -0.02%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 11,617円 -1.23%
純資産 3868.67億円 -51.12(-1.30%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 10,823円 -1.23%
純資産 2083.41億円 -26.49(-1.26%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 9,814円 -1.95%
純資産 62.83億円 -1.27(-1.98%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 あと2年くらい(金利上がるまで)は債券レバかけてない方がいいかもね
このスレで書くことではないかもしれないが あと二年はレババラ安泰やん。
今日も下落幅抑えられてるで。 信号機の故障で皆様方には大変ご迷惑をお掛けしています >>575
何を今さら
わかっててグロ5買ってるんだろ？ >>552
金融庁にお伺い立てないといけないからな >>556
コロナでグロ5を500万買った
これから毎月10万ずつ積立する USAとグロ３は候補だが、利上げにめちゃくちゃ弱いグロ５は論外。 アメリカが利上げの時にほかの国の債券に逃げられるのがグロ5 そこはアクティブな運用の利点だね
だからグロ5の方が長く持つ気になる >>585
逆じゃね？
利上げしてもグロ3、グロ5はリバランスして終わりだけど、USAは一国集中だからモロにくらう >>587
日本語URLうまく貼れなかった
このへん
【グロ55】グローバル5.5倍バランスは債券先物をアクティブ運用していた件【マンスリーレポート】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/04/13/233000
【グロ55】グローバル5.5倍バランスは株式部分もアクティブ運用か【ゴーゴー・バランス】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/05/18/233000
【グロ55】グローバル5.5倍バランスの5月度の値動きについて【マンスリーレポート】
https://www.tsumipara.com/entry/2020/06/14/233000 >>591
ふーん面白い
ちょっとずつ買ってみようかな >>592
こんな記事もあるよー
5.5倍のワケ
荒波市場に船出、長期投資での強み見せるか ゴーゴー・バランス 5.5倍の狙いを聞く
https://www.itmedia.co.jp/business/spv/2003/25/news028_2.html
――5.5倍というレバレッジ比率を設定した理由は？
ゴーゴー・バランスでは株式の代替でありたいという思いもあったので、まず株式比率が100％相当になるようにした。その上で、3倍3分法と同様に、「株式とREIT」と「金と債券」のリスクが釣り合うよう大まかなリスクパリティを取った。これ以上レバレッジ比率を上げると効率が落ちるという比率だ。 うわ、大変だ！
グロ5って、株も債券もアクティブ運用だから、米利上げ局面でも米債を比率以上に抱えたり、利上げ局面じゃないタマシなのに他の国の債券に逃げてアンダーパフォームしたりの可能性が！
歴史的にアクティブはインデックスに負けてるんだから、高いコスト払って横並び連中のアホンダラに資産任せてたら、何される変わらなくて心配！ パッシブパッシブいうが、債券は違う！
アクティブがさいつよ！
とPIMCOが豪語してんぞ。 別に俺はホントか調べないけどw アクティブなんて有能がやれば有能、無能がやれば無能なだけ、ファンマネが有能なら全然アリでしょう ただ、s&p500なんかは良くできてるから上回るのは結構難しそう >>585
利上げ来た時は360が一番やばいだろ
>>597
それが米国成長株として有能なアクティブファンド多いよ
このコロナ禍でNASDAQやFANGすら上回ってるのがいくつかある っていうか、債券運用チームが、株もアクティブで運用するんでしょう・・・。
それ、スペシャリストじゃなくて、ジェネラリストじゃねぇ？ 債券運用チームが兼任してんの？まぁパッとブログ見た感じだとグロ5株式の比率はそんなに変わってないし、気を使うのはリバランスのタイミングくらいだから問題無いのでは >>602
んんー？なら債券の中身がガッツリ変わってるのはなんなんだろう
なんか複雑なルールが決められてるの？ 複雑さは分からんけど、ルールベース
債券チームの運用や運用経験年数とか出始めにかなり話題になったけどみんな資料読まないんだな
びっくりしてる >>598
俺は３月末までＵＳＡが全体の５０％だったが
少しずつ世界スタートアップと米国ＩＰＯに入れ替えていった
まあまあ成功したと思う
ただし、楽天日本新興市場株ダブルブルにはもう少し勇気を持って投入すればよかった
あんなに上がるとは思わなかったし、それが悔やまれる USAは相場見てれば、数日は基準価格見なくてもだいたいわかるから平気だが、
グロ5はあの辺の平凡なジェネラリスト達が資産の400%で何やらかすか不安でしっかり基準価格確認しないといけない。
長期は無理だ。 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
