インデックスファンド part316
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インデックスファンド全般について語るスレです。 ここでインデックスファンドとは株価・ 株式指数等に連動する事を目指して運用される投資信託を指すものとします。
■よく話題に挙がるファンド
・外国株
ニッセイ外国株式インデックスファンド
たわらノーロード先進国株式
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
楽天全米株
雪だるま SBI新興国株式インデックス
eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
eMAXIS Slim S&P500米国株式インデックス
iFree NYダウインデックス
iFree NEXT NASDAQ100インデックス
・全世界株
EXEi グローバル中小型株
ニッセイ インデックスパッケージ(内外株式)
雪だるま SBI全世界株式インデックス・ファンド
楽天全世界株
eMAXIS Slim 3地域均等
eMAXIS Slim オールカントリー
・株 + 債券
ニッセイ インデックスバランスF(4資産均等)
世界経済インデックスファンド
楽天インデックスバランスファンド
楽天米国レバレッジバランスファンド(USA360)
・株 + 債券 + REIT
ニッセイ インデックスバランスF(6資産均等)
eMAXIS Slimバランス（8資産均等）
eMAXIS 最適化バランス
SMT インデックスバランス・オープン
SBI資産設計オープン (スゴ6)
野村インデックスF・内外7資産バランス
グローバル3倍3分法ファンド
ウルトラバランス 世界株式
■積立日について
月末・月初(25日〜7日)は高値掴みしやすいため中旬(特に11日or23日)の積立設定が有利
※前スレ
インデックスファンド part315
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1572905912/ >>657
それ債券の話やろ
グロ3は債券先物やぞ 
>>651
半分あってるが半分違うな
まず前提としてリスクを取らないとリターンは望めない
債権を組み込むことでリスクとリターンの比率を最適化し、レバレッジをかけることで株と同水準までリターンを引き上げてる
結果として株よりややリスクが小さくなり、リターンは同水準となる >>598
そこまで手間かけるなら普通に読み飛ばせばいいだろ
バカじゃねの( ＾∀＾) >>660
せめて真面目に話するときだけは債券とか誤字にも気を配れよバカ ローリスクハイリターンなんて有り得ないよ
そんなん思ってるからグロ3煽りが暴れるんだよ >>608
マジか、グロ3民は高齢者なのか
大損したショックで心臓発作を起こさないか心配だ( ＾∀＾) どこにもローリスクハイリターンなんて書いてないだろ
過剰反応しすぎ >>660
債券と債権間違う奴は即NGって何万回言われたら注意するようになるん？
言い訳はいらんぞしても見えんけど >>664
せめて効率的フロンティアと資本市場線だけでも理解してくれる？ >>646
受け止めてとか
関係ねえだろ馬鹿野郎！ >>668
だったらブラック・スワン理論とかべき分布、ファットテールの存在も認識して覚悟しとくべきだぞ リートやばいな
利下げも打ち止めだし
グロ3完全に終わったな >>672
平均の定義できない分布で何か話せるのかよ >>674
自分で何言ってるのか分かってないでしょ
無いと言われる可能性のことも考えろ、ってだけだよ
ありえないことが起こるのが市場なんだから 債権も株もリートも下がると売り払えって言うのが現れるよね。
本気でガッツリ下がるって思うなら買えっていうほうがまだわかる というか誰も言わないけど、楽天カード積み立てって今年大勝利じゃね？ >>676
個別株のスレもそんな感じだよ結局みんな人に損をさせようとしてんのさ
まだまだ下がると思ったら次は買え派が出てくるよ >>678
損させたいとかよりも騒ぎたいだけじゃねw 10年後には上がってるんだからどーでもいい
各自好きに買っとけばいいと思うけどね >>681
彼らからすると逆張りすれば相手してもらえるのが楽しいだけだからね >>679
投信でモンテカルロ法でvar計測して、それを表に出す会社ってなかなかないよね
そしてコーシー分布(なりべき分布なり)を仮定するとそれすら意味が無いからなあ >>660
>>664
リスクを増やさずにリターン増大をもたらすことは可能。
グロ３はその典型
ただ、理論的にはよくわかっていないが、結果では実証されている。
低ボラティリティ運用
https://www.nomura.co.jp/terms/japan/te/A02398.html
低ボラティリティ効果（アノマリー）が発生する３つの仮説
https://invest-retire.net/lowvol-reason/ >>685
そのリンクで言ってる低ボラ効果は理論的には分からないアノマリーだけど、効率的フロンティアは理論的には正しいはず
グロ3は後者 REITスレではジジイ達が発狂しまくってんだけどなんとかしてくれｗ インデックススレで１％未満の下げでワァワァ言ってるメンタル凄いな >>685
「世界経済が長期目線で成長する」という前提であれば、アセットアロケーションでリスク/リターン比を改善させることが可能(効率的フロンティア曲線)
グロ3のすごいところは、近年の低金利の債券を先物運用することでコストをほとんどかけずにレバレッジをきかせているところ
しかも債券先物運用だから為替ヘッジも不要
これによってシャープレシオをほぼ保ったまま期待リターンを3倍近くまで引き上げることに成功した
まさに金融工学のなせる技
レバレッジドポートフォリオに関してはhass a.k.a、rokohouse、Dr.kernelのブログで解析されてる そうバカにしたものでもなく、実際にacvwは優れたファンドじゃん >>690
「期待リターンを3倍」って何の期待リターン
マイナスリターンの国債の3倍？ >>693
興味ないなら聞く意味が分かんないし、話がしたいなら目論見書読めば？ ポートフォリオ全体の期待リターンだけど、わからないかなあ？ >>695
ポートフォリオ全体の期待リターンっていくつ？ 米国債10年が2％に接近しつつあるな
2％超えた時に市場は何かしら反応するかな >>700
保証しないから「期待」リターンなんだが、わからないかなあ >>696
本当にそれが分かれば苦労しないんだけど・・・
グロ3設定時の過去のデータからすると+16%
KKRの債券の期待リターン-3%を採用すると、期待リターン-1%
AQRやJPモルガンの予想だと相関とか未考慮で6%〜8%とかかな？ >>702
国債のリターンがマイナスだと辛いよね
だから金利正常化してからがグロ3の出番だと
思っているのだが eMAXIS slim TOPIX 11,681 +31 (+0.27%)
eMAXIS slim 日経225 10,336 +27 (+0.26%)
eMAXIS slim 先進国株式 12,698 +93 (+0.74%)
eMAXIS slim 新興国株式 10,366 +100 (+0.97%)
eMAXIS slim 米国株式(S&P500) 11,427 +83 (+0.73%)
eMAXIS slim 全世界株式(除く日本) 11,158 +85 (+0.77%)
eMAXIS slim 全世界株式AC 11,213 +81 (+0.73%)
eMAXIS slim 全世界株式(3地域均等) 10,605 +68 (+0.65%)
eMAXIS slim バランス8均等 11,494 -14 (-0.12%)
eMAXIS slim 国内債券 10,272 -30 (-0.29%)
eMAXIS slim 先進国債券(ヘッジなし) 10,808 -25 (-0.23%)
eMAXIS 先進国債券(ヘッジあり) 10,009 -58 (-0.58%)
eMAXIS 国内REIT 35,137 -931 (-2.58%)
eMAXIS 先進国REIT 29,978 -101 (-0.34%)
楽天全米株式(VTI) 12,007 +90 (+0.76%)
楽天全世界株式(VT) 11,042 +80 (+0.73%)
楽天新興国株式 9,756 +106 (+1.10%)
楽天米国レバレッジバランス(USA360) 9,951 -86 (-0.86%)
iFree NYダウ 17,045 +200 (+1.19%)
iFree NASDAQ100 10,643 +80 (+0.76%)
iFree 新興国債券 11,828 +53 (+0.45%)
SBI VOO (S&P500) 10,518 +79 (+0.76%)
ニッセイバランス4均等 11,829 +15 (+0.13%)
グローバル3倍3分法 12,549 -92 (-0.73%)
Funds-i内外7資産(ヘッジあり) 15,062 -85 (-0.56%)
ウルトラバランス世界株式 9,881 -134 (-1.34%)
間違っているかもしれないので自分でもご確認ください
皆さん良い週末を 参考まで
Direxion S&P500 3X (SPXL) 57.95 +0.62 (+1.08%)
Direxion 20+ Treasury 3X (TMF) 26.02 -1.49 (-5.42%)
Vanguard Total Bond Market (BND) 83.47 -0.43 (-0.51%)
可変レバレッジドPF(30/20/50) (-1.02%)
Vanguard Total Stock Market (VTI) 156.19 +0.53 (+0.34%)
iShares Barclays 7-10 Year Trasry (IEF) 111.28 -0.89 (-0.79%)
360(90/270) w/o currency (-1.85%)
先進国債券(ヘッジなし) - (ヘッジあり) (+0.35%)
Vanguard S&P 500 (VOO) 283.11 +1.00 (+0.35%)
Vanguard Total World Stock (VT) 78.04 +0.25 (+0.32%)
iShares Edge MSCI Min Vol Global (ACWV) 95.27 -0.05 (-0.05%)
SPDR Gold Trust (GLD) 138.27 -2.18 (-1.55%)
eMAXIS NEO 遺伝子工学 8,565 +104 (+1.23%)
SBI ExE-iグローバル中小 16,389 +104 (+0.64%) 先物国債なんだからマイナス金利で全く問題ないんだよ
現物国債と混同してる奴が多過ぎて引くわ >>704
そうね
感覚的には米国国債金利が3〜4%ならいいね
今年が想定外に行き過ぎたのがグロ3のセールス的には良かったんだろうけど、これからは基本厳しいはず
ただ、 >>400 みたいに生保の予想が当たるなら株には勝てるかもしれない（トータルではマイナスだからいいシナリオじゃないけど）
グロ3が買い時とは思わないが、今から何がいいのかは悩ましい
結局そんな判断なんて当たらないんだから、株インデックスでもバランスでもレバレッジバランスでもコストがフェアな商品なら
長期ではそれなりにいいはずと思ってホールドしてる >>708
現物がマイナスでも先物はプラス？
そしたら皆が現物売って先物買うよね？ >>708
まぁ実際金利上がるとご覧の通り大打撃なんだがな >>685
ボラティリティが高い株には投資家が高いリターンを要求する、だから結果的にハイリスクな株はハイリターンに、ローリスクな株はローリターンにという前提がある
その上でローリスク(ローボラ)の方が実はハイリターンだったと言うのがこのアノーマリ
なのでグロ3のように人工的にシャープレシオを高めに行くとかの話とは違う 相変わらず初心者が頓珍漢なことを得意げに書き込むスレだな
>>714とか自分が何言ってるのかもよく分かってなさそう しかし、グロ3とかslim8とかのバランスファンドで債券を持ってるのはともかく、現物の国債を含む債券ファンドを持ってる人は確実に頭がおかしい
最終利回りが-0.1%と月間レポートに書いてるのを読んでないだろ・・・
ここから更に債券価格が上がる？そんなわけ無いじゃん 景気後退（株安）を金利でコントロールしようってのも末期な話だと思うがね グロ3少し再評価した
もっと下がるものだと思ってた >>715
どこが頓珍漢なのか言ってみてくれるか
ハイリスクハイリターンは金融工学の基本のきやぞ
ttps://ontrack.co.jp/f-terms/capm/ >>716
だったらレバレッジかけて先物売ればいいだろ
>>717
初心者かな？
それとも中央銀行を批判してるのかな？ >>716
とはいえ毎年0.1%債券があがればいいわけだからな
デュレーションを考えれば金利が毎年0.01%のペースで下がり続けばいいわけで
俺は絶対に買わないけどな >>720
それでどうにかなりゃいいがどうにもならんだろ結果的には
景気循環やサイクルなんてそんなもんよ
10年持ってりゃとか言うが10年経っても横ばい下落だってありうる話なのは
今住んでる国で痛いほど分かってる話だろうに >>724
この10年で日経平均は3倍になったよ？
しかも物価はほとんど変わってない
まさかバブルの時と比べるみたいなアホな事は言わないよな？ >>725
別にどの10年切り出したっていいけど
その〜年持てば増える、って理屈も絶対じゃないのは分かってるだろうに
まずそれ誰から聞いたり教えて貰ったんだよ
そう言われてるからそう思う以上のこと言えてないだろ
そして現実は違うわけで >>673
マジか、グロ３完全に終わったか
グロ３バカの精神状態が心配だ( ＾∀＾) 日経平均
2007/6/22 18188円
2009/3/6 7173円
2019/11/8 23391円
確かに10年前の3倍になっているが、12年前から比べて+27%程度やな グロ３は毎日が買い時
ってこのスレで言ってたヤツがいた。 >>719
アメリカのことしかわからんが株40%債券60%で持ったときの値動きの標準偏差は株100%の1/2.5未満なんやで
じゃあ前者に2.5倍のレバレッジかけりゃ株100%のリターン+債券のリターンが株100%未満のリスクで手に入るんじゃね？っていうのがざっくりとした話
そもそもハイリスク商品でもローリターンなものなんていくらでもあるやろ、金とか >>727
絶対なんて言ってないけど
君はもう少し経済の勉強したほうがいいよ
なぜ株価が上がるのか、それを理解するところから始めたほうがいい >>734
株価にその数字で買ったり売ったり出来る以上の情報価値なんて無いわ
変に神聖視しすぎだろ
嵐が通り過ぎるのを待つだけなら、経済学者は必要ないって言うけど
嵐を予測してくれよ。じゃあ >>732
その話は低ボラティリティアノーマリとは全く関係ない
値上がり率ランキングに載らないようなじみーな上がり方する株が最終的にリターン高いことがあるって話であって債券とか入れると全く別の話 J-REITは金利上昇を見越しての売りってとこか。
何年か前もズルズル下がった年があったような。
まぁ、J-REITは5年以上アホールドしてるからどうでもいいや（笑） >>736
証券用語解説集
低ボラティリティ運用（ていぼらてぃりてぃうんよう）
ボラティリティ（価格変動リスク）が低く価格変動の振れ幅が小さくなるようポートフォリオを組み、下落リスクを抑えながら高い投資効果を目指す運用戦略。
米国株や日本株など、ある株式市場を母集団にして複数銘柄でのポートフォリオを組んだ場合、ポートフォリオの過去の価格変動リスク（＝分散）が小さいほど、
その後のリターンが大きくなり市場平均のリターンをも上回る場合が少なくないとする最小分散投資の考え方に基づいた手法である。 >>739
ほんまや知らんかった
完全論破された、すまん >>719
capmは前提として、投資家がリスクフリーレート分のコストでレバレッジをかけれるというのがある(無論拡張すれば別だが)
マイナス金利の今、レバレッジをかけると手数料分を逆にもらえるならcapmをそのまま使っていいんだけどな
現状はマイナス金利約-0.3%×レバレッジ分だけ損で軽々にハイリスクハイリターンとは言えないんだわ >>739
それは例えば、ACWVがACWIよりパフォーマンスが高いが理由は分からん、ってことでしょ（実際には最近は負けてるが）
それと効率的フロンティアは別よ >>734
めっちゃ詳しそうだからポートフォリオ見せて欲しい
俺もそれ真似するわ
あとあなたみたいな人は個別でガッポガッポできないの？ >>741
マイナス金利にレバかけると手数料がマイナスになるって話はこないだの日興の会見でも出てたわ >>735
株価はビットコインじゃねーんだから（笑）
取りあえず調べてから人様に物を語れよ。恥ずかしすぎんだろ
>>738
うむ。NISAってのがいいらしいね
あと有限会社は限りがあるから、無限の世界の株式が最強ってことだな
取りあえずNISAを買ってくるかな >>694
あ、あとこの人もか
2人のポートフォリオ資産の半々で真似するわ >>740
ミニマムボラティリティ
をウルバラ採用してるね >>746
どんなに勉強して詳しくなっても無駄。
情報をいかに早く得るか、いかに早く動くかで個人は投資機関には勝てない
勝てるなんて言ってる人はたまたま勝てただけだよ。
個人が勝てるとしたら、長期保有、分散投資が一番安全で確実
バランスファンドでも買ってればいい。 >>746
他人の真似するのも結構だが
結果については自己責任だからな
後から他人を非難するようなみっともないことはするなよ 非リスク資産を預貯金と個人向け国債10年
リスク資産を日本株と外国株でほぼ半々かな ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
