>>208
リバランスのせい（グロ3の方がアセットの種類が多い）ではないかと想像する。
グロ3のバックテストでは1ヵ月毎にリバランスした場合となっていたと思うが、実際は随時リバランスなのでリーマンショックのように相場が急激に動けばもっと頻繁にリバランスする事になるはず。
相場が一方方向に急激に変動している時に頻繁にリバランスすれば実際のパフォーマンスはバックテストより相当悪くなるのではないかと思っている。
USA360はアセットの種類が単純な分、リバランスによる悪化の影響が少なかったのではないかと。それだけで説明がつく差ではないかも知れないけど