レバレッジ型バランスファンド part21
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娼婦の息子:「百歩譲ってやって俺のオカンが娼婦だとしよう」 >>623
>>しかし、レバレッジはどこにかかってるか?何倍レバか?と言われれば全体に3.6倍かかっているとしか言いようがない
どこがだよww
上で示されてる特集ページにレバは株式にはかけてません債券にかかけてます全体として3.6倍の運用してますって明記されてるじゃん
楽天がはっきり書いてあることまでも曲解しようとするんだから恐れ入る 株90%
残りの10%を27倍のレバレッジで債券買ってるとも理解できる
この場合は株にレバレッジはかけてない どこにレバレッジがかかっているかはどうでもいい
良いスコアを出しているのなら 解釈の違いでしかないことを理解できず、株もレバの影響を受けること自体が否定されてると当初思い込んでいた623が、今更後に引けないからって、他の言い方はありえないと強弁してるからな >>627
それは運用の実務上直接的に株の信用取引をしていないという意味であってリバランスを介して株にはレバレッジがかかってるんだよ
公式は少し卑怯だな >>633
>リバランスを介して株にはレバレッジがかかってるんだよ
またトンデモ理論言っておる レバレッジって用はただの借金なんだから
その金がどのアセットに掛かってるかは分けて論じないと間違えるよ ちょっとだけ買ってた360が一番パフォーマンスが良い 過去の議論と比べれば、今回の人は割と物分りが早いほうだなw
>>628
そういう解釈(?)は無理だ
現実と値動きが違うことになるからね
・90の資産を現物株運用
・10の資産を27倍レバレッジ
これは1日だけなら現実のUSA360と同じ値動きだが、2日目からは全く違うことになる
リバランスだけではなく倍率調整するから。
>>635
実務的には、社債を発行してレバレッジを効かせて投資するバークシャー・ハサウェイやソフトバンググループのような投資会社と
債券先物(短期金利で借金する)や、株式先物(こちらも短期金利で借金)でレバレッジをかけるのはコストの面などで違うのはそのとおり
しかしこれはコストは運用者の話でレバレッジをどこに何倍かけてるかという話とは全く別
ひょっとすると証拠金と買った資産額の比率をレバレッジ倍率と思ってる人がいるんじゃないか
証拠金が10で270の債券を買ったとしてそれはレバレッジ倍率じゃない
そもそも証拠金はそんなに出さなくていい1%程度だ。1%の証拠金で270の債券を持ってるからレバ270倍とは誰も言わない
あくまで総資産100に対して360の資産を持ってるんだから、全体としてレバレッジ3.6倍が正しい ついでにいうと、USA360も当初は株式現物90%だったが、
2020年3月から予告なく、株式現物75%+株式先物15%前後に変更されている
多分運用上先物を入れたほうが楽だからだろう
株式15%は先物で借金してるわけだが、値動きは別に変わらないんだからどうでもいい
*短期金利コストがほぼゼロという前提での変更
更に例えばSlim S&P500はレバなしの株100%だが、株式先物を4%買っている
証拠金はおそらくかなり低いと思うが、これは株96%+株レバ*倍か? そうじゃなくてただの株100%なだけだ >>638
(誤) あくまで総資産100に対して360の資産を持ってるんだから、全体としてレバレッジ3.6倍が正しい
(正) あくまで純資産100に対して360の総資産を持ってるんだから、全体としてレバレッジ3.6倍が正しい
重要なところ間違えた・・・ 原資産が当然純アメリカのUSAの方が当然強いわけで
グロ5は世界株で一歩劣るのをレバの高さで補ってるが
暴落時のダメージも大きいわな はじめっからわかってるだろ目論見書にも書いてあるんだから
防御力のUSA360
攻めのグロ55 グロ3はリートがコロナでクソクソになってるだけで構成自体はそう悪いもんじゃないから…(ポジトーク >>644
そりゃ、米国株というかGAFAM5社が強い相場だったからってだけよ
今後もGAFAM5社は強いと予想する人もいるだろうが、いくらなんでも今後同じペースで成長は無理だと思う人もいる ドル円下がると思うからこれからUSAはどうかなって思うわ
来年はグロ5で行く予定 今後はアメリカの低成長と円高見込んでvtに資産移行中
レババラからも一旦退避、金利2%前後になったらまた買いたい
グロ3は構成はいいよね…構成は
リートが戻る頃には利上げ来そうだからもう逃げとくわ グロとウサの二刀流や
ショックでグロが大ダメージおったら軽症のウサを売って
グロを買えばいいだけ >>634
どこがとんでもなん?
自分で1日ごとに計算してみなよ、紙に書いてさ
もし君が言うように株にレバレッジが掛かっていないなら「USA360」という名前が詐欺って事になる
3.6倍と言う数字が出てこないわけだから レバレッジは総資産に対して3.6倍ですよってだけの話であって、だから株にもレバかかってますという話ではない >>655
その総資産に株が入っているという話
例えば株以外に3.6倍かかってると思う? 実際にやらないとは思うけど、
米国債を現物で90%
米国債先物で180%
SP500先物で90%
という構成でもUSA360になるからね
実務上の都合でVTI 75%,SP500先物15%,米国債先物270%にしてるだけで >>657
そうね。それでも値動きはほとんど同じになる(為替や手数料は違いそうだけど)
実際グロ5は株100%が全部先物で、債券の一部は現物という構成だからやってもおかしくはない グロ3今日も売りたかったなぁ
絶好の利食い日なのに休場 https://i.imgur.com/dWw7ZHo.jpg
今度は海外へ。
俺がいない間、社畜達はいい子にして、俺の株上げるために雑用がんばってねwwwwwwwwwwwwwww
ミジメな貧乏社畜は努力で抜け出さなきゃ!笑笑笑笑笑笑笑笑笑笑笑 米国債が動かなくなったからUSA360はほぼVTIだけど
高値圏になればなるほど防御力重要ですよ
なにかで暴落くれば国債が守ってくれる
0.9%金利は以前より低いですが、先進国の中では突出して高いですからね
株価が上がら無くなれば、イールドハンターは国債やリートに向かいますよ 下がらないという事は仕込めないって事だからね。
そういう需要向きって事だね。 レバレッジじゃないバランスファンド、見向きもしない状況? いや、むしろレバとノーレバを比較検討する時期だと思う。
わざわざここ覗く人はバラファンいらんとは思うけどw ブレイン5が株と連動してないってことは
AI的には下落予想ってことかな ウル株 10,964円 -0.16%
ウル債(年2回) 11,192円 -0.13%
ウル債(隔月) 10,677円 -0.13%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,189円 -0.08%
純資産 3186.16億円 -18.71(-0.58%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,927円 -0.08%
純資産 1774.02億円 -10.37(-0.58%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 12,050円 -0.23%
純資産 103.73億円 -0.11(-0.11%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 >>657
これ自分で管理運用するのはどうなのかな 1周年
https://www.rakuten-toushin.co.jp/news/pdf/20201126.pdf
USA360 13,431円 -0.12%
純資産 62.59億円 -1.27(-1.99%)
https://www.rakuten-toushin.co.jp/fund/nav/riusa360/
uso -0.15%
左から株式、10年債先、5年債先、ドル円
-0.19*0.9 +0.01*1.35 +0.01*1.35 -0.14*0.1 >>653
ではなぜわざわざ資料あちこちにそう書いてある? 俺のウルバラ世界株に
PayPay投信 って名称が頭に追加されてた
なんか20%割引されそうな名前になったな タチのグロ5とネコの宇佐の二刀流でいいだろ
余興でabc >>653
とうとう名前が詐欺とか言い出した
これ病気だろ >>677
だから名前が詐欺じゃないという話
もはや国語の問題になってくるな >>673
ブル2倍のように株単体でレバレッジがかかってる商品と同一イメージが付くのが嫌なんだろうね
販売資料も明らかにボラティリティ過大になっていないことを強調してる >>679
だから自分の主張が通らないと間違ってるのは楽天の方だって主張してるわけだろ
まさに国語の問題だな 主張が通るとか通らないとかつまんないこと言ってないで内容の話をしてみなよ
なんなら楽天投信に株式にはレバレッジはかかってないのですか?と聞いてみな
株を含む全体にレバレッジはかかっているが、リスクは高くないという意図です、と答えるだろうよ >>681
そう、わかってるじゃん
自分の主張が通らないと、楽天の記載もまた間違っていることになる
自分の主張が通る時、楽天の記載も矛盾なく成立する
どちらも事実だから当然整合するわけだ
3.6倍が何の3.6倍であるのか、その何かが何を含んでいるのかという単純な話をしてるだけなのにな
読解力が低いとこれが「楽天は嘘をついている!」と主張しているように見えるらしい まだUSA360の株にはレバはかかってないと思う人がいるのか、意地になってるだけかよく分からないけど
もしまだ株はレバがかかってないと思っているとしたら一つクイズを考えてみてほしい
米国ABC戦略ファンド(5倍)というファンドがあるんだけど、これは他のレバレッジバランスとは桁違いのハイリスク商品で
米国株 90%
米国リート 90%
新興国債券 90%
米国ハイールド債券 90%
米国投資適格社債 90%
金 50%
の合計 500%だ
さてこの米国株90%はレバがかかってると思うか思わないか、その理由はなにか? どうせ儲かるんだから高レバレッジのほうがいいに決まってんだろ >>683
株にレバはかかってないですって言われるのがオチ 米国ABC 戦略ファンド、凄い構成だな。
米国比率が相対的に低いグロ3 と組み合わせてみたいかも。 >>684
3.6倍が何なのか楽天のページにはっきり書かれてるのに読解力が低いとこれが見えないらしい
いや病気だから見えないのか 理解力の無い人にいくら同じことを言っても無駄
そんな当たり前のこともわからないバカが居るね >>680
イメージ戦略だけで嘘を書いてると?
それなら訴えたら勝訴するな
>>683
もはや目論見書と別お商品で大問題だな
だろうではなく実際聞いてみた回答を書くべきかな >>692
訴訟って誰が何を争って訴訟するんだw
組成は嘘じゃないんだし大問題とは思わないが、金融庁に報告したら訂正ぐらいはするかもね
目論見書と別商品ってなんのこっちゃ
何と何が別商品なんだ 100万預けたら360万の運用するよ
内訳は株90万、債券270万ってだけだろ
株にレバかかってるか気にして何が変わるんだ 大卒ってだけではたいして役にたたない
クビがきれることと、市場ニーズの能力をもっているかどうかだ 理想的な値動きとしてはどこにレバレッジかけてるかは関係なく、運用上追証しにくい上現物と乖離しにくい債券にかけてる
これじゃ不満なのか?
(実際は頻繁にリバランスするわけじゃないから若干はかける場所により乖離するだろうけど) >>698
> どこにレバレッジかけてるかは関係なく
「どこにレバレッジ」なんてことは無理だってことがまだ分かってないのか
USA360の目論見書にも「ここにレバレッジをかけてる、ここにはかけてない」なんてアホなこと書いてないよ >>696
ニートで40超えちゃったミジメなオジサンよりかはマシだろ USA360の目論見書を3行でまとめるとこうなる
・先物を使って純資産総額の3.6倍相当の投資をする
・資産配分は米国株式90%、米国債券270%とする
・米国株式にはETFか先物で、米国債権には先物で投資する >>699
運用上レバレッジかけるアセットはあるだろw
まあこういうのは用語の定義からしないと泥掛けになるので定義するとレバレッジとは「自己資本より多くの運用をすること」としておく
お前らもどういう意味でレバレッジ使ってるのか定義しろ 泥掛けの意味をまず教えてくれw
まあそれは冗談として>>685は、お前の「レバレッジ」の定義だと、全ての個別資産に「レバレッジ」はかかっていないってことか
いい加減飽きてきたが、そろそろ理解に近づいてきただろうからもうちょっと頑張って考え見てくれよ
「純資産より多くの運用」が部分で考えることができないことに気がつけばゴールだ
Slim S&P500が現物96%、証拠金0.4%、先物4%で運用してたら先物4%はレバレッジ10倍で、株には一部レバレッジかかってるというのか?
ただのレバレッジなしだ >>704
もう1歩だ
S&P500の話の上の部分も読み直してくれ >>705
金にレバレッジかけて運用してるけどファンドとしてはレバレッジかかってない
それだけ カップそばまで来たボールをドライバーでフルショットされた気分だわ
なんでそうなるw >>707
そりゃあ定義上金は突っ込んだ自己資本以上運用してるから定義上レバレッジかかってるだろ
むしろ君が何を持ってレバレッジと言ってるのか教えてくれよ ウル株 10,954円 -0.09%
ウル債(年2回) 11,182円 -0.09%
ウル債(隔月) 10,666円 -0.10%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,223円 +0.26%
純資産 3157.81億円 -28.35(-0.89%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,958円 +0.26%
純資産 1762.65億円 -11.37(-0.64%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 12,050円 +0.00%
純資産 103.54億円 -0.19(-0.18%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 USA360 13,409円 -0.16%
純資産 62.92億円 +0.33(+0.53%)
https://www.rakuten-toushin.co.jp/fund/nav/riusa360/
uso -0.18%
左から株式、10年債先、5年債先、ドル円
-0.18*0.9 +0.00*1.35 +0.00*1.35 -0.18*0.1 >>692
イメージ戦略は大事だろう
しかもどこが嘘なの?
嘘を書いてあると思うならおめでたいわな 休場日で注文を受け付けてない日の翌日に基準価額変動以外の純資産の変動あるのなんでだろ? >>689
そうだろうよ
だからこそ株に3.6倍がかかっていないと思いこむ >>715
ねえ、黄みは何を持ってレバレッジって言ってるの?
自信満々だったから華麗な定義が出てくると思って待ってるんだけど >>717
純資産に対するエクスポージャーの比率
これはあなたの定義と同じでしょ?
だから資産全体でしかレバレッジがかかってるとかかかってないとかは言えない、という
最後の一歩だけ分かればいいだけなんだけど、難しいかな >>718
分からない
実際>>703の例でも運用上金には突っ込んだ自己資本以上運用してるよね?
ポートフォリオのレバレッジ倍率以外に金のレバレッジ倍率も管理しないとロスカット受けるよね? >>719
なるほど!
11月11日が休場日で、11月13日は純資産が変わらないってそういう感じか
納得 本日のグロ3
(1年決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 4441億4100万円
2020年11月27日 3157億8100万円
本日の流出 36億5636万円
ピーク時からの累積流出 1081億7560万円
(隔月決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 2388億2500万円
2020年11月27日 1762億6500万円
本日の流出 15億9034万円
ピーク時からの累積流出 514億6622万円
(両タイプ合計)
2020年2月21日(ピーク時) 6829億6600万円
2020年11月27日 4920億4600万円
本日の流出 52億4670万円
ピーク時からの累積流出 1596億4183万円 >>714
知らんがな
「株にレバはかけません」「債券にレバかけます」
と明記してるのだからかかってたら嘘だろう
イメージ戦略が大事は書くまでもない当然のことだが誤解を招く表現は問題だろということだ >>694
目論見書でなく販売資料だったがそんなことはどうでもいい
公式資料に差はない
別に株レバだろうがどうでもいいことだが問題は上に書いた通り そろそろ諦めれば?
公式はそういう意味で書いてないとか、こういう解釈しかあり得ないって言い張り続けてる人だよ
奇人変人狂人の類に何言おうが無駄無駄 >>723
何も矛盾しないだろう
実務上直接株にレバレッジをかけない、しかし間接的にレバレッジが掛かる、レバレッジがかかった結果株のエクスポージャーは資産配分比率の3.6倍になりその時100%を超えない
どこが嘘なの?
誤解を招くと言うのは難癖に近い >>725
まだ分かってないの多分あなた一人だよ
解釈の問題じゃないっての 低金利で債券の上がり目なし
資金が株に集まって金はジリ下げ
スレにはキチガイ
今はレババラの恩恵なし >>727
すごいな
真上のレスすら読めないんだな
おー怖い怖い >>729
「実務上直接株にレバレッジをかけない」
この時点で、この人はレバレッジをどういう意味え使ってるのか自分でも理解できてない
ずっとこの馬鹿はここでつまってるが、もういい加減飽きたからやめてくれ >>729
お前には>>726が解読できるのかw
・実務上直接株にレバレッジをかけない
→ 個別の資産クラスにレバかけるとかかけないなんてことは無理
・しかし間接的にレバレッジが掛かる
→ 意味不明。お前のレバレッジには直接レバレッジと関節レバレッジがあるのか?なんだそれ?
・レバレッジがかかった結果株のエクスポージャーは資産配分比率の3.6倍
→ 結局お前は株にレバかけてると考えているということででいいのか?
・その時100%を超えない
→ 何が何の100%を超えないんだ
どこが嘘なのというより一言一句全て頭がおかしい >>731
お前の言ってることを理解できてないうちの一人なんだろうなぁと分かる程度には読解できるよ、お前とは違って >>732
そうか
じゃあまず「直接レバレッジ」と「間接レバレッジ」がそれぞれなにか教えてくれw 理屈や理論なんてどうでもいい
レババラが調子いいのは事実だったら今はそれが正しい >>733
732読み返してくれる?
一回読んでわからないなら100回くらいどうぞ
あーあ、IDコロコロやってるからそういうことになるんだよ恥ずかしい >>736
いやお前の独自の言葉なんだからお前しかわかんないよw
「直接レバレッジ」、「間接レバレッジ」はどういう意味で言ってるのか、単純な質問だろ? >>737
おいおい自分がIDコロコロやってるからってオレまで同類扱いするのかよ
お前と同類扱いは勘弁してくれ IDコロコロ否定しても無駄だと理解できる程度の知能はあったみたいで安心したよ
辛いだろうけど自重しなね >>740
いやIDコロコロしてないよ・・・
Megaでエロ動画ダウンロードしてて、 >>731,733の間に10GB制限かかったから
ダウンローダーが勝手に回線切って接続し直したんだろう
つまんないこと言ってないで、自分がなぜ回答できないか考えてみたらどうだ >>738
同類?
それ以下が何言ってんだ
そろそろ消えてくれる? >>720で何も言えずに黙っちゃったのに何でまた湧いてるの? グロ3、ここ数日はオーバーバリュー
少しは利食っておけよ グロ3のレバレッジかかってないやつがほしい
自分で組むしかないのか >>737
他人を同一人物扱いとか病気、とまでは言わないが思い込み激しいよ
妄想性パーソナリティというか
100万円のうち、25%を株、75%を債券として保有しこの時債券はX倍のレバレッジが掛かっている
翌日債券価格は変動せず株価は半額になった
この時の損失額はレバレッジの倍率に関係なく一定額か否か、それはわかる? >>722
足して5000億円割ったのは昨日が初めて? 基地外を説得しようとしても無駄だよな
基地外なんだからw >>748,750
思い込みが激しいのはお前だよ
レバレッジが何か。分からない単語使うなよ
もう1回このスレ読み直しな
一人は惜しいところまで理解できてるけど、748,750は0点だな >>748
多分ここでつまってるんだろう
> 債券はX倍のレバレッジが掛かっている
(1)100万円の25%を株、75%が債券
例えばエクスポージャーが2倍の株50%、債券150%とする
これは2倍レバ (純資産の2倍の200万円のエクスポージャーをとってるから)
これはいいよね?
(2)75%に対して、債券150%をかけてるから、債券は2倍レバ・・・と考えてるんじゃないか思うがこれは間違い
75%(75万円)に対して、2倍レバをかけているわけじゃない
100万円の純資産に対して債券150万円、株50万円のエクスポージャーをとっている。それだけで
75万円と25万円が分かれているわけじゃない
ここが多分分かってないポイントだな
> この時の損失額はレバレッジの倍率に関係なく一定額か否か
「レバレッジ倍率」という言葉は多分間違っているけど、債券だけが変動して、株価だけが変動した、そして株価は変動した
この時債券のエクスポージャーは価格変動に関係ない(債券は変動してないから)、という意味ならそうだね。変動してないんだから影響があるわけがない
レバレッジとは全く何の関係もない話だけど
一応、これは1日の変動額は、ね
2日目は変わる。これはいいね? > 債券だけが変動して、株価だけが変動した、そして株価は変動した
日本語がおかしいけど許して・・・ 運用額100円のとき株90円 債券270円(10円の27倍レバ)で合計360円分
しかし、債券が値下がりして半額になったとしよう。
運用額95円のとき株90円 債券135円(5円の27倍レバ)で合計225円分
バランスが崩れたので、リバランスを行う
運用額95円の時、株85.5円 債券256.5円(9.5円の27倍レバ)で合計337.5円分
どこに株にレバレッジがかかってるんだよ? 「俺が言いたかったのは、株25%、債券150%みたいに株にレバ(?)かかってない例だ」と言う気がしたから補足すると
現物株25%、証拠金2%、現金1%、短期債券72%、債券先物150%
みたいな資産構成で説明してもいい。全体として1.75倍のレバになる。比率は違うが中身はUSA360と同じ
証拠金と現金、短期債券合わせて75%の倍の債券先物を買ってるんだから、これで2倍だろ?と思っているのかもしれない
あるいは証拠金2%と債券先物150%の比率で75倍みたいなことを言ってるアホブロガーもいる
分母として証拠金と現金、短期債券は入れて株式の資産を入れないのがまず意味不明だ。
レバ倍率は純資産とエクスポージャーの比率だ
次に、値動きは、株式の値動きに対して25%、債券の値動きに対して150%だろ?株は25%で全体のレバ倍率は関係ないだろ?というのはその通り
1日の値動きは株も債券も全体のレバ倍率は関係ない。それぞれのエクスポージャーの比率分の影響を受けるだけ
ではなぜ株にレバがかかっているということになるのかというと、1日の値動きとしては25%の株(レバなし)としても、
14.3%の株に1.75倍レバをかけてると考えてもどちらも同じだが、2日目以降は違うから 運用額100円のとき株90円 債券270円(10円の27倍レバ)で合計360円分
しかし、株が値下がりして半額になったとしよう。
運用額50円のとき株45円 債券135円(5円の27倍レバ)で合計225円分
バランスが崩れたので、リバランスを行う
運用額50円の時、株45円 債券135円(5円の27倍レバ)で合計180円分
どこに株にレバレッジがかかってるんだよ? >>754
> しかし、債券が値下がりして半額になったとしよう。
> 運用額95円のとき株90円 債券135円(5円の27倍レバ)で合計225円分
この時点で360-225 = -135円
純資産100円から-125円なので債務超過で終了だね >>757
じゃあ、10%ダウンでいいよ。それで成り立つだろ
つーか、論点そこじゃねーだろ
みんな迷惑してるからそろそろ消えろよ -125円じゃないやw -135円だ
どっちにしても債務超過で終わるのは変わらないけど >>758
論点もクソもレバレッジも分かってない計算で何が成り立つと思ってるのか見当もつかんわw いや、27倍レバだから3.7%下がったら終わりか。
アスペっぽいやつは、細かいとこ突っかかってくるからな いや、純資産100円で、債券は270円って書いてるんだから100/270=37%ダウンだろう・・・
また異次元の人が出てきたな
まあ何を確認したいのかもう1回整理してみれば >>762
めんどくさいな
こっちは片手間に書き込んでやってんだよ
論点そこじゃねーだろ?
お前はそんな性格だから社会でうまくいかないんだよ
みんなの迷惑だから消えろ 100%株式ファンドで全額先物運用の場合はレバレッジをかけているとは言わない
100%債券ファンドで全額先物運用の場合も同様
株と債券を1:1の割合で買うファンドの場合はどうなるか
両方50%なら当然レバレッジはかかってない
では、両方75%の場合は?
ポートフォリオ全体に対して1.5倍のレバレッジがかかっているが、個々のアセットはファンドの純資産を超える投資はしていない
どのアセットにレバかけてるかを区別する意味はあるのか? これスレに居るってことはみんなレバ商品買ってるんでしょ?
なんで言い争いになってるんだ仲良く殺れよ >>763
具体的な数字で確認してみるのはとてもいいと思う
論点がもう一度何か書いてみたら?スッキリすると思うよ
>>764
> どのアセットにレバかけてるかを区別する意味はあるのか?
そうね
区別する意味、というか区別できないってのは正確だな 完全なアスペだな
せっかくの休みに異常者の相手はもういいや
みんな任せたよ まあ普通は自分が入金した金額以上に株を保有してる場合にレバがかかってるって言うんじゃない
入金した現金が内部でどうなってるかなんて分からないんだし 俺グロ3流行りだしたときにどこにレバレッジかけるかは値動きには関係ないよって指数動かしながら説明したやつなんだかまさか運用上債券にレバレッジかけてることすら否定するモンスターが産まれるとは全く思ってなかった 株1と債券3のファンドでどうやって株を90%も買うのか
ノーレバなら25%しか買えないはずの株を90%買うための資金を確保するための債券先物だから、どちらにレバレッジをかけているか区別する意味が無いって事であってるよね?
結局は資金調達の方法に過ぎない
法規制さえなければファンドとして直接現金を借り入れる方法もあったはず
買い付ける現物株式と現物債券を担保に買い付け資金を借り入れ その解釈なら誰も異論はないだろうね
アホみたいに株にレバレッジかけてるなんて言うから荒れるんだよ
コスト面や変動リスクを考えて債券レバにしたんだろ
よりコストが安く規制が無ければ、借金を選ぶだけのこと >>769
単純に投資額1/3にしてもグロ1にはならんでしょ 自分ではなく周りがキチガイだと思ってる類のキチガイだから鬱陶しい
だけど、うんうん、そうだねと全肯定してあげれば簡単に成仏しそう >>769
それってできんの?
レバレッジ商品である以上減価発生するだろ
原価をリバランスしてボーナスで補ってるんだろ? >>765
君怖いよw
で、横レス失礼、間接レバの定義俺も知りたい
分かりやすくよろ >>777
常に現金:グロ3=2:1を保てれば減価はない
ただ翌日の基準価額を予想するのは難しい アホに説明して理解してもらえると思ってるやつが一番のアホ 昔、130:30ってのをよく見かけたんだけど、最近見ないね。 >>780
どーせ毎日リバランスするんだったら自分で組んだ方が良さそう 前にもインデックススレに書いたんだが、グロ3隔月全力→分配金を積荷、対象を楽天インデバ債券
にするとほぼ資本市場線に沿ってリスクを低下させられると思うんだが 楽天インデックスバランスは熱心なファンが最低一人はいるけど何人いるんだろうなw
>>788
そりゃどんな商品の組み合わせでも、リスクが比較的高い商品Aから比較的低い商品Bの比率を高めていけばリスクは減っていくわな
てかそれグロ3のリターンは楽天インデックスバランスと6%以下しか変わらないって前提の計算だな
逆ならリスクは高くなっていくよ。だからどうってもんでもないが >>789
俺は松井使ってないけど投信の検索すらできないクソサイトなの? ごちゃごちゃうるせえ結果がすべてだろ
レババラとかいろいろやって株100インデに勝ったなら存在価値あり負けたらゴミ 別にたわらノーロード最適化バランス保守型でもemaxis最適化バランスオウンゴールでもSMT 世界経済インデックス・オープンでもいいよ >>722
グロ3激減したな
自分も今は積み立てていないが再開しようかな このスレで一番キチガイなのは、唐突に数式書き出すガイジだな。 >>796
お前ID真っ赤にしながら四方八方からボコボコにされてたやつ? 1年でコロコロ変えてたら同じのを20年30年積めるやつおらんやろ ABC5倍、9.11テロみたいなことがあったらどれぐらい下がるんだろうか? >>797
おっ、数式ガイジすぐに反応したんだなwww >>722
ウル株<<グロ3なのはまだ変わんないな てか純粋にレババラって運用会社が追証喰らうリスクはないの? >>806
そりゃゼロではない
想定を超える異常事態ならありえるが
考えがたい 原油先物がマイナスになる時代だ
想定外が起こることもある というかググっても出ないしwikiにも出てないようだしなんなんすか?造語? >>752
話が噛み合ってないな
まあ結論としてレバレッジの度合いに関わらず損失額が一定だと思ってるわけだ
実際は違うことは手計算でわかる
X=1の時損失額は12.5万円
X=2の時損失額は25万円 >>806
その可能性はほぼゼロだな
例えばUSA360なら、1日でというか運用担当者が反応できない短時間で米国株インデックスが95%ダウン、国債5%ダウンするようなことは事実上ありえないし
サーキットブレーカーもあるから無理だ ファンドが債務超過になって運用会社が負担しなきゃいけなくなる事はあるか?という意味だな >>812は
「追証」ってのがもし証拠金を追加で納めることはあるか?という意味ならあり得る
グロ3の例なら、200%の国債に対して2%程度の証拠金を出していて残りを短期金融資産にしている(USA360も多分同じ)
過剰に証拠金を出す意味がないから、少しでもリターンを取ろうということだな
なので国債が非常に大きく変動して、追加で1%追加の証拠金が必要になったとするとその資産を売って納めればいい
万一運用担当者が不在で追加の証拠金を差し出すのが遅れたとしても、そのペナルティは年利0.08%の1日分程度の金利なのでどうでもいい >>811
横だがエクスポージャーが同じなら結果は同じだよ
もっとかんたんな例で金融商品AとBを使い全体1.5倍のバランスファンドを作るとして
A50:B50を1.5倍持つのとA75:B25のBに3倍のレバレッジかけるのは同じ結果
違うと思うなら指摘するんで計算過程出してみると良い というか個人のレバと証券会社のレバ商品は別物
個人のは証拠金が一定以下だと追証くらうけど証券会社のはマイナスにならないとくらわない
個人3倍信用取引しようものなら1にち5%ずつ、累計20%下がった程度で破産する
証券会社のなら1/10まで暴落しても一日で下がらない限り問題ない アメリカの債権が超暴落しない前提なら上手いやり方だよ >>817
> 個人のは証拠金が一定以下だと追証くらうけど証券会社のはマイナスにならないとくらわない
そんなことはない
> 個人3倍信用取引しようものなら1にち5%ずつ、累計20%下がった程度で破産する
個人3倍でも1日5%下がった時点でポジション調整すりゃ、累計20%下がっても別に破綻はしないよ
純資産100円で300円の信用買いしてるとして、5%下がって15円損したら、
85円で255円の信用買に縮小すりゃいいだけ。この場合は1日で33%下がらない限り破綻はしない
心は壊れるだろうけどw そのように考えるとABC5倍コースのエクスポージャー(米株、米REIT、ドル建て新興国債、ハイイールド債、適格社債に各90%と金50%)はいささかやり過ぎのような気もする。 ABC5倍全力で買えるのは心臓毛むくじゃらか脳味噌ツルツルのどっちかだけよ >>820
ここまでやっても個別株を一つ買うよりは低リスクなんだよなw
それぞれの資産が分散されてる上に更に資産クラスを分散させてる効果が大きい 今が2月の水準ならabc全力も怖いながらもありかな
実際はspxl tecl百万円でほとんど買えなかった
30%落ちてる時は40%おちるっていってる奴らだらけだった
上手いやつはどんと買ってネット遮断 3月時点で、これは大恐慌と同じチャート。そのチャートと同じならこの後更に数年暴落し続けると言ってた人いたな
今は逆に、米国株の黄金の20年代の再来になる、とか言ってる奴がいてチャートの形みて似てるってやつはロクでも無いわ 特定口座で試験運用していたabc5倍を
nisa口座でやることにした
馬鹿になって積み上げるのみ >>825
凡人は何も考えず脳死積立が1番ってことだな ABCは肝心の比率表記がないのでパフォーマンスでしか評価不可能。
超巨大グロ5の可能性も否定出来ない。
上手くやればショックまではそれなりかもね。 ボラ高いABC5倍とかは落ちた時にひたすらかい続ければアホみたいなパフォーマンス出すと思う >>816
資産比率が同じでエクスポージャーが違う話
言ってる事はわかるよ、全てエクスポージャー次第だって事は USA360 2020年10月末時点月次レポート
●現物100%
VTI現物 78.5%
短期金融資産 21.5%
●先物 279.9%
S&P500先物 11.3%
米国国債5年先物 134.5%
米国国債5年先物 134.1%
米国株はVTIとS&P500のミックスになってんだね
目論見書では米国株とか書いてないんだけど、VTIだと思いこんでたわ >>831
いつ暴落するの? 暴落した後は更に暴落しない保証あるの? ウル株 10,921円 -0.30%
ウル債(年2回) 11,146円 -0.32%
ウル債(隔月) 10,632円 -0.32%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,161円 -0.47%
純資産 3142.93億円 -14.88(-0.47%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,901円 -0.48%
純資産 1754.33億円 -8.32(-0.47%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 12,078円 +0.23%
純資産 103.78億円 +0.24(+0.23%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 USA360 13,472円 +0.47%
純資産 63.22億円 +0.30(+0.48%)
https://www.rakuten-toushin.co.jp/fund/nav/riusa360/
uso +0.46%
左から株式、10年債先、5年債先、ドル円
0.09*0.9 +0.22*1.35 +0.08*1.35 -0.25*0.1 ゴールドはもうちょい待ってろ
こんだけ金がじゃぶじゃぶ刷られてたら必ず上に吹くから >>836
だいたい暴落は、〇〇ショックよぶからな
そう呼び名がついてからでもいいんじゃない
別に底で拾え無くても >>830
予想外に良好なバランスw
適格社債とゴールド以外は相関率高いので、インフレになるまではまあまあでは?
利上げとか米中デカッフで消し飛ぶので、地合いはよく観てないと危ないのは変わりないが。 ローテートアセットが本格的に上がるのはロックダウン解除後なんで、今高値更新のアセットの伸び代は限定的。
ゴールド下げはそういう意味では健全。
肝心なのは構成と比率でグロ5は厳しいな。色々と。 レババラ、これだけ流行ってるんだから、野村AMも早く出して欲しい。 ポルトガル国債がマイナス金利突入ってニュースでやってた
欧州中央銀行が国債購入で金融緩和進めるって観測らしい ここ3か月はUSA360が伸び悩んで、リートの影響の強いグロ3・5が強かったけど、
またUSA360が強くなって、リートが下げ基調もあるかもね 冬の間は
米国債券のVIXはいま凄く下がってて、金利の上昇は見込めないって市場観測らしいけど
(米国議会の上院のねじれから) >>830
360%が暴落する可能性あるってことか?
やばくね
グロ5の125%であの落ち方だったんだぞ 午後薔薇→うさ子の乗り換えで売り切ったので
今週からうさ子→午後腹に乗り換えるw >>853
マジでいい加減にしろよ
他の人も含めて不快に思ってんだよ
どんな神経してんの?マジ気持ち悪いよ?
どーせ、お前みたいなキモいクズは数十万程度だろ
いい加減ウザいから消えろクズ これも気持ち悪い
526 名無しさん@お金いっぱい。 sage 2020/11/30(月) 09:43:37.13 ID:PyLWPBI90
マンデー!マンデー! どんな神経してこんな気持ち悪いこと書き込んでるんだ?
人として何かがおかしいんじゃねーの?
126 名無しさん@お金いっぱい。 sage 2020/11/19(木) 14:53:02.63 ID:9vre6eVI0
グロンサン午後薔薇うさ子信号機バラ肉うる債やつらダボちゃん兎脳となりのテトラうさリス
ほうれん草耳をすまればボンド003おにぎり武村ひふみかげぶしゃひっひっふーうさぎあべし キモいとは思うけどそこまで騒ぐようなことかな
騒いでる奴らも逆に気持ち悪いわ
袋に石入れて振り回しそう >>864
ここに暫く居た人間なら誰もがキモいしウザイし死ねと思うんだよな 何回もキモいと指摘されても、同じことをほぼ毎日書き込むんだよね
何かしらの異常なんだと思うよ、強迫性障害なんじゃないかな
正直、気持ち悪すぎて寒気がするよ レバ商品での短期売買してる人おる?
何か基準とかおせーて レバとはいえ投信で短期って、
レバETFとか先物で良いんじゃないですかね このスレの殿堂入り基地外
造語キチガイ
配当ニート
グロ3に親殺されたやつ
バフェットクソ太郎 グロ3に親殺された人
手上げて\\\\٩( 'ω' )و //// >>874
もうええわ そこまで人の境界に踏み入るならリアルで決着付けよう 俺とお前とでサバイバルゲーム ウル株 10,853円 -0.62%
ウル債(年2回) 11,133円 -0.12%
ウル債(隔月) 10,619円 -0.12%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,112円 -0.37%
純資産 3084.8億円 -58.13(-1.85%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,858円 -0.36%
純資産 1734.36億円 -19.97(-1.14%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 11,963円 -0.95%
純資産 102.98億円 -0.80(-0.77%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 いつもの造語くん
相変わらず気持ち悪い
872 名無しさん@お金いっぱい。 sage 2020/12/01(火) 20:18:17.00 ID:9lvkMPXG0
ミュータントくんどうしてなの!?なんでジャパオちゃんみたいにできないの!? >>864
同感
こんなこと書くとひんしゅく買いそうだが、あれってこのファンドのことだったのか、と楽しんでる
まだ不明なのもあるし、午後薔薇と午後腹の違いとか(これは単なる変換ミスか?) 誤解ないように
キモイと言ってる人を否定してるわけではなく、どうせ言ったところで辞めないから逆に、という俺の考え >>883
これ結構やばくね?
これで金融機関が連鎖破綻したら金融恐慌まっしぐらじゃね? USA360 +0.47%
グロバラ55 +0.23%
USA優秀ぺこー >>885
なんでこんな上がってんの?
国債そんな上がってたっけ? 楽天で確認したけど、USA360の今日の基準価格は出てないね 本日のグロ3
(1年決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 4441億4100万円
2020年12月1日 3084億8000万円
本日の流出 46億4285万円
ピーク時からの累積流出 1128億2582万円
(隔月決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 2388億2500万円
2020年12月1日 1734億3600万円
本日の流出 13億6271万円
ピーク時からの累積流出 528億2844万円
(両タイプ合計)
2020年2月21日(ピーク時) 6829億6600万円
2020年12月1日 4819億1600万円
本日の流出 60億556万円
ピーク時からの累積流出 1656億5426万円 >>884
中国は途上国への貸しもかなりある
当然コロナで戻る可能性はほぼない
経済上昇中とはいえけっこうな問題抱えてる 12/01 ヤフー調べ
USA360 13,428 44円 -3.3%
グロバラ55 11,965 115円 -9.5%
やっぱりうさは下げ耐性も優秀ぺこー! >>895
USA360 13,428 -44 -0.33%
グロバラ55 11,963 -115 -0.95%
グロバラ33 13,112 -49 -0.37%
の間違いでした、訂正ついでにグロバラ33も追加 昔はグロバラって言えばセゾン投信のアレをさしたんだけどな 国債安・ゴールド高・株高は、財務長官とペロシ下院議長が今日会談するってニュースが出て、
財政出動&大量国債発行するのでは、って予想だな 米国債が暴落してますがなw
ま、株とゴールドも急騰してるから、相殺されるけどさ
リスクを下げるってことはそういうことだねw 今月量的緩和拡充される可能性高まるから国債下がるのはいいや ボラ高いなら下がった時積立で防御力高いのよりリターンあるぞ 毎月1万くらいならabcありかもしれん
下がり続けてからいつか爆発する前に償還されそうだけど… >>890
凄いね
同時期で
グロ3 4441億 → 3085億
slim米国 618億 → 2038億
だもんね
今年2月のslim米国ってまだそんなに少なかったんだ USブレインのAI的には株と連動してないし株が下がると見てるようだが、米国ABCの基準では景気拡大と見ていてリスク資産タップリの模様。どっちが正しいのか 語尾が鳥肌が立つレベルでキモい
なんで、こんなに気持ち悪いんだろう
894 名無しさん@お金いっぱい。 sage 2020/12/01(火) 22:43:00.51 ID:pSbNgol70
12/01 ヤフー調べ
USA360 13,428 44円 -3.3%
グロバラ55 11,965 115円 -9.5%
やっぱりうさは下げ耐性も優秀ぺこー! グロ3絶好の積み立て時期に解約しちゃうとかリテラシー低すぎるやろ いままで不遇の中 耐えてきたんだから
上がってきたら 利確して逃げたくなるのが
人間だもの 言うほど積みたて時期か?
2〜3年後に利上げ来たら伸び悩むよね つか昨日株は上がったけど債券爆下がりだから大した利益でないよなこれ 日中結構戻してたけど
いつの時間の価格で計算するかによるな USA360 13,441円 +0.10%
純資産 63.31億円 +0.18(+0.29%)
https://www.rakuten-toushin.co.jp/fund/nav/riusa360/
uso +0.13%
左から株式、10年債先、5年債先、ドル円
1.35*0.9 -0.53*1.35 -0.28*1.35 +0.09*0.1 うはwwwwwwusa360しょっぼ笑笑笑笑笑笑笑笑笑笑
まぁ仕方ないかぁ
債券買えやfrb あらー仕方ないなUSA360
またリバランスのチャンスもあるさ ブレインはここ半年ずっと外してる
ABCはずっと当ててる 金融緩和続いてる間はグロ5とABCだけでいい気がしてきたわ
USA360債券が明らかにあし引っ張ってるでしょ >>924
気持ち悪いんだよ
他の人からも気持ち悪いって言われてるんだからいい加減にしろ
888 名無しさん@お金いっぱい。 sage 2020/12/02(水) 17:36:24.31 ID:DuZ+HJBI0
ひふふw 債券いらないとか言ってるのはABCでいいだろ
ハイイールドは債券ではないと思う ウル株 10,949円 +0.88%
ウル債(年2回) 11,183円 +0.45%
ウル債(隔月) 10,667円 +0.45%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,143円 +0.24%
純資産 3078.77億円 -6.03(-0.20%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,886円 +0.24%
純資産 1732.6億円 -1.76(-0.10%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 11,994円 +0.26%
純資産 103.44億円 +0.46(+0.45%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 ABCの動画ってなかったっけか?
もう一度見直したいわ
これからはグロ5、USA360、レバナス2倍3倍、ABC5倍買い付けていこうかな 本日のグロ3
(1年決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 4441億4100万円
2020年12月2日 3078億7700万円
本日の流出 13億3232万円
ピーク時からの累積流出 1141億5814万円
(隔月決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 2388億2500万円
2020年12月2日 1732億6000万円
本日の流出 5億8245万円
ピーク時からの累積流出 534億1089万円
(両タイプ合計)
2020年2月21日(ピーク時) 6829億6600万円
2020年12月2日 4811億3700万円
本日の流出 19億1477万円
ピーク時からの累積流出 1675億6903万円 >>937
この流出みてたら
途中償還濃厚だな
長期積立できないじゃん レバレッジやるぐらいなら個別株買おうとなるんじゃね ABCは各資産クラスが逆相関ではないと思うのだけど、過去のシミュレーションはどうなっているのだろう? >>938
グロ3は見た目重視の均等分けみたいなアホな振り分けやめて
ちゃんとした改良版出せばいいと思うよ
債券あ5カ国均等で日本国債40%とかアホくさ >>937
昨日は資金流出が少なかったんだな
と思ったら、毎月2日や3日は一ヶ月で一番投資信託に資金流入するはずの日だった
その割に悪いね 11月は4%でてるやん、この調子なら年で1.5倍いけるな 試しにABC5倍を少しだけ買ったが信託報酬エグいな
1.7%ってその辺のアクティブより高いやんけ 確かにあべしの過去シミュレーション出して欲しいね
やろうと思えばできるはずや >>947
公式の動画の中にあるよ
21年で150倍(ここ2年で4倍)
「景気サイクル判断」が上手くいった前提だから無敵だな
ちなみにソフトバンクグループ株はここ18年で157倍 >>949
あ、株価じゃなかった
ソフトバンクグループの保有資産(NAV)が、18年で157倍だ
https://www.softbank.jp/sbnews/entry/20201109_01
27兆円の資産もってんのに、株の総額は13兆円で半額、アリババ株とかGAFA株買うなら、ソフトバンクグループ株買えば半額で買えるって言ってた
一株あたり14500円分の他社株持ってるけど、今の株価は7000円前後 ABCは多分いつか痛い目みるぞ
というかブレインとABCでリバランスすりゃいいんじゃね
この二つ逆相関っぽいぞ >>937
グロ3なんて日本比率高い時点でゴミだろ そういやブレイン5とかホントコロナの時だけの一発屋だったな USA360 13,472円 +0.23%
純資産 64.27億円 +0.96(+1.52%)
https://www.rakuten-toushin.co.jp/fund/nav/riusa360/
uso +0.24%
左から株式、10年債先、5年債先、ドル円
0.22*0.9 -0.01*1.35 +0.03*1.35 +0.13*0.1 ウル株 10,954円 +0.05%
ウル債(年2回) 11,228円 +0.40%
ウル債(隔月) 10,709円 +0.39%
http://www.astmaxam.com/criterion/index
http://www.astmaxam.com/fund/
グロ3 13,128円 -0.11%
純資産 3057.89億円 -20.88(-0.68%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944432
グロ3(隔月) 11,872円 -0.12%
純資産 1723.3億円 -9.30(-0.54%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/944440
グロ5 12,001円 +0.06%
純資産 103.51億円 +0.07(+0.07%)
https://www.nikkoam.com/products/detail/644943 ぐろ3分配やろうは分配さえもらえればええんちゃうんか?解約したらもったいないで。 グロ5弱すぎぃ
昨日一昨日とゴールド反発してるのにそれを全く感じさせない上げ 債券が怖いので一旦うさは離隔
また利上げとかしたら来るさ 昨日と今日でslimSPとオールカントリーは急激に純資産が増えたのにグロ3の純資産は結構減ったね
もう純資産が再び増加することはないのかな 本日のグロ3
(1年決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 4441億4100万円
2020年12月3日 3057億8900万円
本日の流出 17億3662万円
ピーク時からの累積流出 1158億9476万円
(隔月決算型)
2020年2月21日(ピーク時) 2388億2500万円
2020年12月3日 1723億3000万円
本日の流出 7億2092万円
ピーク時からの累積流出 541億3181万円
(両タイプ合計)
2020年2月21日(ピーク時) 6829億6600万円
2020年12月3日 4781億1900万円
本日の流出 24億5754万円
ピーク時からの累積流出 1700億2657万円 USA360は64億円で、運用会社の報酬は0.2%=年間1280万円
黒字なんかな?
リターンは好調なのにファンド運用商売も大変そうだ
俺が心配する話じゃないけど >>970
日経新聞によると信託報酬の合計
3000万が採算ライン USA360は数年もしたら嫌でもランキング上位に出てくるからその時だな買われるのは Slim S&P500は2143億円で、信託報酬が0.034%〜0.033%(500億円刻みで減額)だから、売上が年間7150万円
こんなしょっぱい商売の低コスト商品を提供してくれて感謝しかない 指標に追従するだけの機械的作業で手数料を取るボロい商売
それがインデックスファンド
我がレババラにそんな詐術が勝てる道理もなかろうよ USAは先物の国債長期チャート見りゃわかるが長期ではクーポン利息があるから必ず右肩上がりだからな
あとで今の債券不調分も回収してくれるやろ
だからなんの心配もないわ そんなもんかな
俺は暫くは債券が足を引っ張る局面だと思って利確したわ よーし、パパ、息子の大学進学費用を全力でUSAに突っ込んじゃうよ >>981
先物にはクーポン利息の分も織り込まれてるんだよバカが USA360とemaxis slimや楽天の全米株式ってどっちがリターン多い?
手数料も差し引いて >>983
自分で調べられないやつはスライム買っとけ クーポン利息に声出して笑ったわ
この程度の人間が買ってるのかいな グロ3の解約ラッシュが止まらない
2020年08月 181億円の資産流出
2020年09月 188億円の資産流出
2020年10月 285億円の資産流出
2020年11月 348億円の資産流出
止まらないどころか10月からの流出加速が凄まじい >>991
そもそも売り時ってないからな。
買い始めたやつはホールドか積み立て、お金が必要になった時に売るもので利益がでたとかで売るやつは向いてない。 国債先物の利益は、ロールダウン収益とキャピタルゲインがある
・キャピタルゲインは金利が下がれば債券価格上がることによる収益
・先物には期限(月限)があるので、今なら12月月限から3月月限に買い替えた時、価格差があるので収益が得られる。これがロールダウン収益
これはイールドカーブの形状がスティープなほど大きい
> 先物の国債長期チャート見りゃわかるが長期ではクーポン利息があるから必ず右肩上がりだからな
米国債先物のチャートにはロールダウン収益は反映されず、純粋にキャピタルゲインのみなので長期で上がるものじゃない
今右肩上がりなのは単純に金利が下がっているからというだけ
ロールダウン収益を含めたチャートは例えばこれで、こちらは基本右肩上がりになる(金利変動の影響が支配的だが長期では・・・)
https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/fixed-income/sp-10-year-us-treasury-note-futures-total-return-index/#overview
コロナ前の米国債10年は利回り1.8%程度、今は0.9%程度だが、ロールダウン収益は今のほうが高い(イールドカーブがスティープなのでそのはず)
現物米国債は上昇余地が小さく利回りはインフレに確実に負ける=実質金利はマイナス=日本円ベースで名目マイナスになるので買えないが
米国債先物は名目リターンはプラスのはずでリスクはあるとはいえ、レバレッジバランスのような組み込み方をするならまだ買えると思っている >>994
あってると思うけどクーポン分はロールダウンに織り込まれること言ってあげたほうが文脈的に親切だと思う
あと立ててくる >>986
ほんとだよな
クーポン利息分も先物価格に織り込まれてるのも知らないバカが買ってるとはな このスレッドは1000を超えました。
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