金融商品a,bの2アセット(aの比率をA、リターンをx_a,リスクをσ_b、アセット間の相関係数をrとする)で考えると
リターン　Ax_a+Bx_b
リスク　√((Aσ_a)^2+(Bσ_b)^2+2r*Aσ_a*Bσ_B)
相関係数1のときポートフォリオのリスクは最大になってその値はアセットa,bのリスクの線形和
つまり相関係数1じゃなければ必ずリスクは下がる(リスクの単純な線形和と比べて)