米国VIX指数総合スレ その7
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前スレ
米国VIX指数総合スレ その6
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1539047221/
VIX Central
http://vixcentral.com/
VIX恐怖指数 日足チャート
https://moneybox.jp/cfd/detail.php?t=%5EVIX
・VOLATILITY S&P 500（VIX恐怖指数）とは？
シカゴ・オプション取引所(CBOE)が、S&P500を対象とするオプション取引のボラティリティを元に
算出、公表している指数。数値が高いほど投資家が相場の先行きに不透明感を持っているとされる。
通常は10から20の間で推移する。 >>696
所有権売買してたらただの現物取引だろうが
先物取引について勉強しろっていってんだろ >>697
ということは購入者の動向によって決められる数値ってこと？ まだロングで良いのかどうか悩む
トランプが株価対策に米中貿易解決をチラつかせて、
一旦、VIX 20以下くらいに落ち着いてしまうのか… 「不況になったら上がる」というぼんやりした共通認識があって
その認識に従って価値が変動してるっていうことでいいのかな >>701
VIX指数自体は一旦天井つけてるように見えるけど期間構造はまだまだロング寄りだから非常に難しいタイミングだよねー >>702
先物について勉強する気もないみたいだし、もうそう思っときゃいいんじゃない？
別に誰も困らんからさ >>698
先物の概念よりもなぜVIXが二倍になって現金が二倍になるのかを知りたいな
>>697が一応の答えってことらしいけど >>704
何の価値もない天気予報で先物取引はできないでしょ？
株や為替という実際に価値があるものを土台にしてる
VIX指数の場合は何が根拠に価値があるのか知りたかった >>705
先物買ってたらさ、VIX先物の値段が二倍になったら二倍の金が戻ってくんのよ
レバレッジ抜きにしたら >>706
あ、なるほどね
そういう意味ではVIX指数ていう、アメリカのSP500ていう株価指数の将来の変動率予測を基にしてるよ
VIX指数自体はSP500オプション価格から計算できて、それ自体は売買できないけど、その指数に基づく先物はシカゴオプション取引所で売買できるわけ >>707
日経先物っていうのは日経の指数に連動してて、日経の指数っていうのは日本の個別株の集合体なわけでしょ
莫大な金を持ってる億万長者が個別株に時価総額比率に合わせて投資したら理論上はほぼ同じ結果になるんでしょ
同じ結果を出そうとしたら何をやればいいの >>709
VIX指数とまったく同じ結果になる投資は残念ながら存在しない
ただ割りと近い値になる投資はVIX先物を売買すればできるし、関連するETFとかCFDでもおけ >>708
シカゴオプション取引所に10億円お金を払う
指数が二倍になったら20億円に換金できる
シカゴオプション取引所がそのお金を何らかの方法で運用してるってことじゃないの？
その運用の中身が知りたいなってことなんだけど >>711
取引所は仲介してるだけよ
その裏には先物を売ってる人がいて、先物価格が二倍になったらその先物売ってる人が10億円支払うわけ 買うとか売るって言うと分かりにくいかもしれないけど、上がる方にかけてる人と下がる方にかけてる人がいて、先物価格の値動きに合わせて両者で資金が授受されるわけ >>712
つまり天気予報ゲームで外れた人の金が当たった人のところに行ってるのと同じってこと？
10から20の間で推移するっていうのは、外れた人のリスクに上限を決めてるのと同じ？ >>714
まぁそういうことだね
ただ10から20の間で必ず動くわけじゃないよ ありがとうございます
ひとまず天気予報ゲームという理解が一番近いみたいですね VIX先物の最終取引日は
VIX指数の価格で最終清算される。
それだけ。 >>703
ですよね～
米国viを26のショートで仕込んだけど、次にS&Pが2350割る時は天井知らずかも…の恐怖に耐えれず、薄利で利確してしまった サクラ大戦きてんね（ ＾ω＾）
哲人投資家・大重さんが、1552国際のETF VIX短期先物指数で、約40%の利益を得たようだ。 >>684
みんなもわかってないし偉そうにしてる奴もわかっとらんから安心せい >>720
出た出た下らないマウントするやつ
こういうやつが一番恥ずかしい >>708
VIXの数値は計算で求めれるけど先物は売買で決まるから
計算で出した指数を気にせず全員が買いまくったら上がる一方？
あと、売る人がいなかったら全員が勝つことになるのか？ >>722
前段の質問はイエス
後段の質問は売りポジションの人がいないと買いポジションは持てないのでノー 偉そうにしてる自覚自体はあったのか、なるほど
出た出た下らないマウントするやつ
こういうやつが一番恥ずかしい この手の奴って大体相場が決まってるんだよね
実生活に居場所がなくて承認欲求拗らせてるか、
この相場で大損こいて荒れすさんでるか…
もちろんその合わせ技もありうる
普通に言えば感謝してもらえる未来もあったろうにねえ
なまじ調子に乗ってしまったがために失笑される羽目に ８万倍はいい話の種だからテキトーでも居ると面白かったのにね 日本が休みのときも朝イチからシグナル配信するって面倒だもんなー、それで儲かるわけじゃないし ボラティリティ投資って最近知ったけどこれって典型的なアンチフラジールだよな
ナシーム・ニコラス・タレブ的な意味で >>731
ニコラスタレブ的か知らないけど、オプション投資に非常に近い ８万倍はよく当たるし帰ってきてほしいな
逆に消えて欲しいのが少し前の天井や底でポジ取ったり決済したという
後出しバーチャル >>733
uvxyの人とかは割りとリアルぽいし、後出しじゃないときもあるし別によくないか？
他にはそんなにポジ開示してる人いない気がするけどな
無駄なコメもスレ落とさないためには必要だし、あんたがよほど有益なこと言ってるなら別だけどなんでそんな偉そうなわけ？ >>734
フラジャイルかwwwずっとフラジールって読んでたわwww 一時期毎日のように儲かったという書き込みがあったのに今じゃいなくなりましたねぇ svxyをロングすべきタイミング、uvxyをロングすべきタイミング。
二刀流を極めなきゃ、この先5年は厳しいんじゃない？ 掛け捨ての保険としてボラティリティを買うならアンチフラジャイルだろうけど、
コンタンゴ時に減価目当てでボラティリティを売るのはがっつりフラジャイル
個人投資家は後者が多いからその点注意
これだけ株価下がってる中でボラティリティの買いで大儲けした奴はほとんどいないだろうね
損失を補填した例ならあるだろうけど SVXYと、UVXYが使い分けられるならそれは原資産のチャートが読めるということ
間接的にしかチャートが機能しないVIXをあえて使う意味はあんまりない気がする
チャートが読めないならオプション学んでIVで売買するか、適当な鞘取りで下げ相場に備えるかかねえ >>734
最近このスレと5110とその他のネット情報なんか読んで考えてるけどブルでもベアでもロングしかないと思ってるんだが
平時はベアロング
異常時はブルロング
ショートはそれこそブラックスワン的な事象一発でおしまいになる（可能性がある）よね？
結構ショートのタイミング狙ってる人が多いようだけどこの認識でおおむねあってる？ >>741
概ね合ってるけどレバを適切に管理すればショートでも問題ないし欠点がベアロングは2点ある
一つには2月のようにVIXのスパイクの頂点で償還されるとその後の急落によるリカバリーの機会が失われる
二つ目にはTVIXやUVXYのようにレバレッジ型の減価の恩恵が受けられない
これらの欠点を受け入れてもなお理屈上はほぼ損失無限大の取引は出来ないというのであればロングに限るべき >>743
ありがとう
1つ目については理解した。
俺の理解が足らないかもだから聞きたいんだけど2つ目について
例えばSVXYならボラティリティが落ち着いているときにロングしてれば増価していくような気がするんだけど >>744
そうそう
VIX系ETFにかかる値動きのバイアスには二つあって、①コンタンゴかバックワーデーションかによるものと②レバレッジ型とインバース型によるいわゆるレバレッジ減価によるもの(②は常にロングにマイナス)
インバース型のロングに限れば、コンタンゴはプラス、バックワーデーションはマイナス、レバレッジ減価はマイナスに働く。
普通はコンタンゴのプラスがレバレッジ減価のマイナスを上回るからコンタンゴのときは儲かるんだけど、レバレッジ型をショートすればコンタンゴによる減価とレバレッジ型の減価の両方を取れるからベアをロングするより、レバレッジブルをショートした方が儲かるんだよね >>745
ああ、なるほど、よくわかった。
・ブル系ショートならプラスのコンタンゴ＋プラスのレバレッジ減価が得られるけど
・ベア系ロングはプラスのコンタンゴとマイナスのレバレッジ減価を差し引きしたリターンになるということね
でもショート怖いんだよなぁｗｗｗ
とりあえずありがとう。このスレは勉強になるなぁ >>746
そそそ、そういう理解
ショート放置は元々無謀で非効率だからやらないとして、テロとか災害考えると確かにレバレッジショートは怖いっちゃ怖い インバースが減価していくって思い込んでる人多いけど
実際は複利効果で増価していく事も結構あるよ >>748
短期的にはそんなこともあるね
ただ中長期で平均取れば下落圧力になる
TVIXショート一倍とSVXYロング四倍じゃやはり差は無視できない ベアロングは2049.Tで懲りた。VIXショックみたいな大きな変動があると、もう取り戻せないもの。
仮例 元値100＄、ベア1倍 として
ある日、ＶＩＸ90％アップ 100＄→10＄ 90％ダウン
次の日、ＶＩＸ元に戻る（53％ダウン） 10＄→15.3＄（53％アップ） >>750
レバレッジがVIXショック以降に変更されてるから現在のSVXYの値動きはZIVの値動きにかなり近くて、取り戻せる可能性は前よりはあるよ そろそろ天井くさいな
株も暴落で当面の売りは全部出尽くしたくさいわ
ここからはボラも低下するからどっかのタイミングでVIXの暴落きそう レバレッジ減価は対象指数の数倍多く動くから減価が発生するんで逆にUVXYは0.5倍で対象指数より小さな動きになるので減価は発生するのかどうか計算したところ減価ではなく増加が発生することが分かった
しかしながら日々の金利調整金が多い為にその恩恵は受けられないようになっている >>755
いやいいんだけど、SVXYはレバが問題なんじゃなくてインバースで減価するんだよね
例えば原指数を買えたとして、60%下がった後で60%上がると100→40→64でマイナス36だよね、インバースを買ってたら儲かっていなくてはならない状態
だけどこのとき0.5倍のインバースは30%上がったあとで30%下がるから100→130→91でマイナス9の損失。
普通に考えたらロングがマイナス36だから0.5倍インバースはプラス18じゃないといけないのに現実はマイナス9
これが常に前日比でトラックすることによるインバース減価 uvxy 82.39でロングしてみた。
ダウが23300あたりでウロウロするなら、面白そうだしね。 >>757
あけおめ！
ここからのロングは勇気あるなー
たしかにバックテスト上はまだロング優位ではあるけど年末年始とかの特殊要因もあるしこわひ。。 そういやGMOとかIBの当番社員は出社して会社で年越しだよねきっと、つらー
しかしありがたや >>758 ことよろ。
ダウが23300から上を叩きに来たら、速攻で損切りすりゃイイや、って狙い。
簡単に80ドル割らないと見ての狙いだけど、さぁどうかな？ >>760
itバブルのときのVIXの推移から考えると、
ダラダラ落ちる間、ほぼずっと20以上というもあり得るから、まだロングで入るのもありかもね。
ただ、それでも20以上に慣れて期間構造はコンタンゴに寄っていくようだけども。 >>761 今の時点で短期▼8％台のバックワーデーションだね。
中期だって、▼1％台のバックワーデーション。
中期がコンタンゴに復帰する方が早いんだろうけど、
uvxyロングで放置というよりは、1泊2泊程度のロング狙いだし、まぁなんとかなるんじゃねぇか、と…
80ドルを割ってきたら、勢いついて70ドルスレスレを目指すんじゃねぇか、と見てるから、
逃げるときはさっさと逃げるつもり。 ブル23:30から６分間だけ瓜禁解除だった、まさか呑んでないよね。 >>763
GMO社員もそこまで細かく監視されてるとは思わないだろうなー
たぶん呑んでるからもし嫌ならIBにしたほうが良いよ
ようこそIBへ >>756
そのインバース減価が有ってもVIXショックで償還された商品は低ボラ時代にありなから価格の上昇を続けてたわけだからコンタンゴによるインバースの増加はインバース減価をはるかに凌ぐ大きさがあるということなんでしょうね >>765
低ボラ時代だったからねー
割りと誰でも資産2倍は楽勝の天国相場だったよ なんだ、今日は揉み合いかい、暴れるヤンキーの割にはツマンナイ、の一言。
82.3でクローズした。
明後日、チャンスがあれば飛びついてみよう。 それが罠だろ
2017年の超コンタンゴタイムは2018年の前座だったわけだからな 去年はここ10年くらいでもものすごくハードな1年でしたね
VIX投資でプラスで終われた人は少ないのではないでしょうか
かくいう私も昨日に僅かながらマイ転してしまいました
今年は爆益を目指します
本年もよろしくお願いいたします 2018年のチャート見てたら案外単純な相場だったんやな 年初からショーターを不安にさせる上がり方だわー
年始からショートしようとしてたけどこのままロングを放置したらいいのかな
戻り売りのチャンスかもしれんけど ８万倍システム様は我々迷える子羊をお見捨てになられたのか～
どうかお告げをお告げをくださりませ、我々をお救い下さりませ( ；∀；) 八万さんは周りが騒げば騒ぐ程に出てこないだろうな。 どうしても売らなきゃいけない誰かが株を売りまくってるかのような動きだ
東証が開くまでにどれくらい下がるだろう 8万倍様は正月休みじゃないの？
4日か7日から復活でしょう VIX9D(VXST)ってtrading viewでの提供突然終わってるのなんでかわかる人います？ VIXが年始にこのゾーンから始まるってどんなハードな一年だ。。 永久アホールドショーターの次に多いと思われるスパイクショーターにとってはチャンスなんですかねー ところで1552と違って為替の影響は受けないんだよな？ この辺で売っておいて数ヶ月放置して15辺りで利確！
できたら良いんだけどなぁ。 >>788
今年は20以下に落ち着くイメージが湧かないな
ずーっとバックワーデーションもあり得るんでない？
itバブル崩壊時の先物データがあれば参考にしたいけど、無いんだよなぁ ずっとバックワーデーションは構造的にあり得ないと思うが トランプが米中トレードウォーに熱心で、
中国での販売伸び悩みが祟って、アップル下方修正ショック襲来だな。
ドル円でリスクオフの本気度が測れるなら、半端ないレベルとは言える。 ロングもショートも気の休まらない環境が続きそうだね、VIX指数だけ見ると一山越えた感あるから一応ややショートでいい気がするけど
期間構造に関してはめちゃくちゃでなんとも言えない(笑) >>791
バックワーデーションは続くかもしれんけど、20以上が続くってのはどうだろう？月足見てても20以上が1ヶ月続くってのはあまりないと思うし。 金融緩和を契機とした資産バブルが弾けたか否か、が問われる相場。
ゴルディロックス相場がまだまだ続くと判断して、VIX系ETFをショートするか、
バブルが弾けるならこんなモンじゃ済まない、とVIX系ETFをロングするか？
そりゃ自己責任だね。
自分は、2010年以降のデータだけを見ての判断は、シカトするだけ。 あまりないことが平気で起こってるのが今の相場だからねえ
いつまでもVIXショートに夢見てないで次の当てを探すのがいいと思うよ ただ単にこれから不景気になるから株が売られ
バックワが続くだけだ
何年でもひとしきり株が下げ不景気の周期が終われば
真・超コンタンゴが必ず来る ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
