インデックスファンド Part296
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インデックスファンド全般について語るスレです。 ここでインデックスファンドとは株価・ 株式指数等に連動する事を目指して運用される投資信託を指すものとします。
■よく話題に挙がるファンド
・外国株
ニッセイ外国株式インデックスファンド
たわらノーロード先進国株式
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
楽天全米株
野村つみたて外国株投信
雪だるま SBI新興国株式インデックス
eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
eMAXIS Slim S&P500米国株式インデックス
iFree NYダウインデックス
iFree NEXT NASDAQ100インデックス
・全世界株
EXEi グローバル中小型株
ニッセイ インデックスパッケージ(内外株式)
雪だるま SBI全世界株式インデックス・ファンド
楽天全世界株
eMAXIS Slim 3地域均等
eMAXIS Slim オールカントリー
・株 + 債券
ニッセイ インデックスバランスF(4資産均等)
世界経済インデックスファンド
楽天インデックスバランスファンド
・株 + 債券 + REIT
ニッセイ インデックスバランスF(6資産均等)
eMAXIS Slimバランス（8資産均等）
eMAXIS 最適化バランス
SMT インデックスバランス・オープン
SBI資産設計オープン (スゴ6)
野村インデックスF・内外7資産バランス
グローバル3倍3分法ファンド
ウルトラバランス 世界株式
■積立日について
月末・月初(25日〜7日)は高値掴みしやすいため中旬(特に11日or23日)の積立設定が有利
※前スレ
インデックスファンド Part295
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1567323129/ >>848
ウォール街のランダム・ウォーカーの最新刊にヒントが書いてある >>847
期待リターンが同じでボラティリティが違う例
(1)6面サイコロで偶数が出れば3もらえる。
(2)6面サイコロで奇数が出れば3もらえる。
参加チケット代は1枚当り1とする。
・(1)のチケット2枚購入
・(1)のチケット1枚、(2)のチケット1枚購入
上記のどちらも期待リターンが同じだが、ボラティリティは1枚ずつ購入したほうが低い r ‐､
| ○ | r‐‐､
_,;ﾄ - ｲ、 ∧l☆│∧ 良い子の諸君！
（⌒` ⌒ヽ /,､,,ﾄ.-ｲ/,､ l
|ヽ ~~⌒γ ⌒ ） r'⌒ ｀!´ `⌒） よく頭のおかしいライターやクリエイター気取りのバカが
│ ヽー―'^ー-' （ ⌒γ ⌒~~ / 「誰もやらなかった事に挑戦する」とほざくが
│ 〉 |│ |｀ー^ｰ― r' | 大抵それは「先人が思いついたけどあえてやらなかった」ことだ
│ /───| | |/ | l ﾄ､ | 王道が何故面白いか理解できない人間に面白い話は
| irｰ-､ ｰ ,} | / i 作れないぞ！
| / ｀X´ ヽ / 入 | >>847
リスクもレバ掛けた分倍増してるわけだが。 本当のリスクは運用してる商品そのものだろ
って言うとハァ？みたいな顔されたってよ。マイケル・バーリは グロ3は年末の下落でやっぱシミュレーションはあてにならないと思わせておいてからの20％オーバーだからやっぱすごいわ。 資本市場線が有効フロンティアよりも上にある超過リターン分は
レバレッジをかけたことによるリスクに相当する分だろう >>855
実際は構成したポートフォリオが有効フロンティア上にあるか分からない＆有効フロンティア曲線は >>860
実際は構成したポートフォリオが有効フロンティア上にあるか事前には分からない＆有効フロンティア曲線はその時々で可変なんでエイヤで決め打ちしてる
それにベットしますってのがグロ3だね >>858
LTCMは4年間は平均40％だったらしいけどなw >>855
3分法１倍がリターン ５．６％ リスク５．３％
3分法３倍がリターン１６．８％リスク１６．０％
レバレッジにかかる費用が計算されてないから本当のリターンはわからない >>865
レバレッジのコストによって
実際には資本市場線は寝てくるはずで
そうすると株100％と比べたリスク・リターンがどうなるか
レバレッジをかけたことによるリスクテイクに見合ったリターンが
得られるのかどうか？ ドローダウンが気にならないならリスクは無視して良い
どんだけ儲かるかはリターンで決まる >>867
リターンは一番過去のデータが当てにならない、つまり未来の予測が難しいのよ
逆にリスクは過去のデータから大きく外れないことが知られてる >>867
個人の現物投資ならドローダウンが気にならない程度の投資してれば無視できるが
先物の場合は強制決済などで現実損になる 例の単語NGにしたらスッキリするな
本来のインデックススレに戻る感じ 素人が何言ってもアレだから、俺はプロを信じてるよ
バフェットやレイダリオの考え方は素晴らしい
バフェット風は真似できないけど、オールシーズンは誰もが真似できる
長期で考えるとドローダウンが少なく、順調に伸びてくのが一番だと思うよ >>868
縦軸のリターンが当てにならないのだったら有効フロンティアとか考えてもあまり意味がないと思う >>872
正確な有効フロンティアを求めることはできないにしても
ハイリスク・ハイリターンの株と
ローリスク・ローリターンの債券を混ぜれば
リターン／リスクが改善するということは事実だと思う >>864
投資手法の違うLTCMを持ち出す意味がわからん
同じものだと思ってるのか？ >>871
市場からリタイアしにくいのがやっぱ1番だな >>874
「20％オーバー」だからグロ3の投資手法はすごいと思っているなら
4年間は平均40％だったLTCMの投資手法はもっとすごかったよね？ >>849
>>850
グロ3の理論の裏付けを知らないんだが、どういう理論？ >>870
完全に悪性のレバレッジウイルスが蔓延してしまったな。もはや手遅れ レイダリオ風の何がいいって
心穏やかでいられること
株100%では得られない安心感 レイ・ダリオの全天候型ポートフォリオに惹かれてるわ
日本のインデックスファンドで作ろうと試行錯誤してた レイダリオってこうでしょ
株式（S&P500） 30%
中期米国債 15%
長期米国債 40%
金 7.5%
商品 7.5%
債券至上主義者なだけじゃん 今のアメリカは為替ヘッジありで日本国債だろ
そっちのほうがリターン大きいからね >>881
そこで否定できる精神がよく分からん
オールシーズン戦略をググってみたら？
考え方として悪くないと思うよ >>882
今日の日経新聞の1面には
「米国も豪州も実質金利はマイナス」
とある レイダリオ
「個人投資家のリスク許容度は本人が想定しているよりずっと低い」
実際この通りかもしれない。
1割下げで大きな不安になり、3割も下れば後悔と逃げる気持ちが出てくるだろう
5割も下げたらもう絶望。この世の終わり >>885
そこまで言うなら、あなたのポートフォリオを教えて >>887
半分くらい余裕でしょ
こういう人達は自分の説の正しさを主張するためにそう言ってるだけだから >>881
レイダリオではないがざっくり以下になるように、商品と金属ETF買いつつ
グロ3やslimを組み合わせしてる。今の日本円現預金が7割ですが4割まで引き下げる。ただグロ3だけ利益でててリバランスがややこしい。私は債券とリートの割合多いのは遺産の資産保全だよ。
先進国株式35%
日本株式5％
新興国株式5％
先進国債券 12%
新興国債券 3％
日本リート7.5％
世界リート7.5％
金銀パラジウムプラチナ 5%
商品 5% >>865
現預金比率がたかいとレバレッジされてもそれほどきにならない。
あとは自力でグロ3にちかいポートフォリオつくってもよい。そうするとリートや債券比率たかくなる。私はグロ3よりまえからリートをたくさん買ってたけど株式は一度さがるまでは積立だけにしておきたい 今の資産で半分下げても額少ないしまだ時間もたっぷりあるから全然平気
そこそこ歳とってウン千万の額になってから5割減は実際絶望だと思う 有料の会員制でポートフォリオを指導してくれるサービスとかも、とにかく個人投資家がいかに豆腐メンタルかを力説して入らせようとするからね
半分で日和るんなら投資とかやってねーわ >>892
遺産はリーマンショックに耐えられるように現預金比率を高めにしてる。株式は半分に一度なるリスクがある。半分になったらガンガン投資するけどとりあえずまったり積立だけでよいや Slim S&P500はダンマリか
このままだと、SBIバンガードに持っていかれるな >>895
いま毎日2000円slim S&P5000円積立してるが、脱退するかも。あと株式が下がったときにクロス取引してslimを売ってSBIにのりかえるかも。 >>878
レバレッジが流行るのは景気終盤の恒例行事だから気にするな 今のPFだと2007年7月〜2009年2月レベルの大暴落が来ると
資産がほぼ半減するわ
全天候型PFだとマイナス28%で済む
切り替えた方がいいのかなぁ……
前回の金融危機でも資産が半減して気分悪くなったしな
積立は続けたけど、精神的には最悪な期間が3年くらい続いて生活にも悪影響出た
半減余裕って人は前回の金融危機を経験したんだろうか？
経験せずに半減余裕と言ってるなら金融危機を甘く見てる気がする >>898
俺は2008年に遺産を引き継いだから、それから淡々とインデックスファンドを積み上げて二倍になった。ただこれからは現預金比率たかめて半減暴落にそなえます。暴落しなければ毎日積立でそのまま。
暴落したら一気にまとめ買い。それはまだわからないよ 前回と違うのはPFに多少BTCも入れてること
これが半減期で数倍になったら
金融危機時の損失を補填出来る（かも知れない）
割と真面目な話してたのに軽薄でスマン
なお信用バブルが終了してハイリスク投機が無くなって数分の一の可能性もある模様 半減したらマジで精神的にも肉体的にも実生活にも影響あるから、
働いている人はリスク抑え目のPFが良いと思う
全天候型戦略も一つの手では ビビりすぎでしょ
暴落したら積立継続したまま放置して自分の代が無理なら子供達に託すだけだよ >>888
株47%、リート16%、債券37%
株は日米が半々で80%、残り15%は中国、残り5%はその他新興国
リートはアジア圏
今はグロ3比率を高めてるから、そのうち債券は過半数を超えるよ >>902
前回の金融危機は経験した？
経験者でそう言ってるならまぁわかる >>905
前回がどれを指すのか知らんけど2003からやってるよ
神経質な性格なんじゃないの？ >>889
俺は耐えられないよ
余裕資金が大量にあればいいけど5割下落はちょっと困る
君みたいに耐えれる人は、個人ではほんの一握りだよ
だから、暴落が発生するんだよ
（実際は、デリバティブによる損切りも大きいだろうけど） >>906
そうか。それならいいや
性格は普通かな
ただ今の景気後退間近な雰囲気で前回のトラウマ思い出して悩んでる。 >>886
デンマークで住宅ローンでマイナス金利ってのがインパクトあったわ
ぶっ壊れてるわ チューリップバブルや日本の不動産バブルのように
マイナス金利になるまで債券が買われた異常な時代だったと
後世の経済史には書かれるんだろうな 個人で老後資金なら、年利5%で十分なんだよね。
毎月4万、年利5%で30年なら3257万だよ。
でも夢を見たくなる気持ちもわかるよ。
だから老後資金とは別に、どんどんリスク資産も持てばいいさ
人生は一度しかないんだから、楽しんだもん勝ちだよ >>852
利息2で6借金をして
偶数3、奇数3に掛けると
9貰える、はずがサイコロが割れました 債券のマイナス金利を考えると正しい投資行動は
男らしく株式100%なんだろうか…… 効率的フロンティアとか後付けで調べてドヤ顔してるだけだし、今の債券の異常金利を考えると株だけでいいでしょ >>873
株と債券でシャープレシオが改善するのは債券がローリスクローリターンだからではなくて株とマイナス相関だから
spxlと組み合わせてシャープレシオが上がるのは、相対的に低リスクのvooじゃなくて単体でハイリスクでもtmfの方でしょ？ インデックスファンド Part296
http://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1567682546/
904 名無しさん＠お金いっぱい。[] 2019/09/08(日) 11:00:07.46 ID:nRSjEYR90
このスレはレベルが低いですね。
912 名無しさん＠お金いっぱい。[] 2019/09/08(日) 11:12:53.53 ID:nRSjEYR90
あきれるぐらいバカの多いスレですね
918 名無しさん＠お金いっぱい。[] 2019/09/08(日) 11:24:35.50 ID:nRSjEYR90
頭の悪い連中が多いな、このスレは。 チャイナショックのときはiシェアーズエマージングETFがガタ落ちして辛かったorz
日本株とかもう半値逝っちゃってるからインデックス以外に
クソ株持ってたらかえってここが下値硬いディフェンシブだと思って期待してる配当もある インデックスファンドはリーマンショックを引き起こした金融商品の異常な盛り上がりに似て市場を歪めてると言うけど、本当かな？？ >>910
満期まで持ったら損失確定
でも誰かがマイナス金利で買うということは
今からもっと債券が値上がりしてキャピタルゲイン狙ってるわけで
インデックスファンドにしろバランスファンドにしろ債券を買って
誰かの養分になるのは嫌だよなあ >>915
フロンティアなんてその時々でランダムなんだよ
バックテストもクソもない GPIF年金が２％ちょっとの運用利回りなのに
インデックスブロガーの５％の利回りとか
アメ株ブロガーの８％の利回りとか笑わせるよね
脳にウジ虫が湧いちゃったのかな？
生まれながらにして脳がスカスカなのかな？ >>922
お前は一度ちゃんとサブプライムローン問題と
それにまつわるモーゲージ債、派生したCDOとCDSについて勉強しろ
なんも似てねえから >>922
機関投資家のドカドカ大量マネーがインデックスファンドに来ると
指数の上位銘柄は機械的に買われまくって歪むと思う >>925
誰かの養分になるのは嫌だから
債券は個人向け国債10年変動で代用してる バフェットはS&P500を90%、短期債を10%が推奨PFだっけ
マイナス金利下だと株式比率も超高めでいいのかもね バフェットは個別株でのし上がった人です
おそらく投資信託やetfなんて１円も持ってませんよ >>901
給料で買い増しできる現役の方がリスク取れるだろう
引退後は大きく減ったら挽回出来ないからリスク低めにせざるを得ない >>902
投資信託を相続する場合の相続税ってどう考えてるの？相続人が複数人いると揉めると思うけど。 >>936
相続割合に応じて口数を分ければいいだけじゃないの？ バークシャーがデカくなりすぎたから結果としてバイ・アンド・ホールドせざるを得なくなっただけで
あの爺さん元々キレイさっぱり売ったり買ったりする人だろ
師事したのはグレアムであってマルキールではないし >>872
正しい
まじめに有効ポートフォリオ理論適用すると先進国0%とかブラジル60%とか非現実的なポートフォリオがしばしば出るんで何かしらの対策打つことが多い
現実的にはブラック・リッターマンモデルっていうのを使って変数としてリターンの信頼度を導入して未来の期待リターンを推定することが多い
ttps://ja.m.wikipedia.org/wiki/%E3%83%96%E3%83%A9%E3%83%83%E3%82%AF%E2%80%93%E3%83%AA%E3%83%83%E3%82%BF%E3%83%BC%E3%83%9E%E3%83%B3%E3%83%BB%E3%83%A2%E3%83%87%E3%83%AB
例えばビットコインBTCをポートフォリオに組み込んで現代ポートフォリオ理論の推定をするとBTCが圧倒的なリターンだったからかなりの割合BTCになるのは想像がつくけどこういうときはBTCのリターン信頼度を下げてブラック・リッターマンモデルで未来の期待リターンを出す レイ・ダリオって
破綻しまくってるとインデックスブロガーが馬鹿にしてる
ヘッジファンド運営してるんだなwww
バフェットとかレイダリオなんて
投資信託と一切関係無いじゃんwww
インデックスブロガーには
コストガーの一点張りの山崎元がお似合いだわwww >>943
>>871は両方素晴らしいって絶賛してるぞｗ >>943
山崎元も本当は個別株とかのテクニック好きだし教えたいんだよ
ただ投資が趣味でない人にゴチャゴチャ専門用語送りつけるのが良くないと思ってるだけで
これは投資を啓蒙する立場として正しい姿勢だと思う バフェットとか時代と場所がよかっただけやろ
akiと変わらん >>947
山崎元は
「証券会社勤務や経済評論の仕事を辞めた後の「老後の楽しみ」として、
自分の金融資産の大半を個別株式のポートフォリオで運用するつもりでいる」
と言っている
https://diamond.jp/articles/-/212365 まあ債券枠は預金か個人向け国債でコントロールが正しいよ
本とか読んで半端な知識で思考停止して債券入れてるのが一番アホ レス数が950を超えています。1000を超えると書き込みができなくなります。
